工薪阶层家庭理财中证券投资策略.pdf

工薪阶层家庭理财中证券投资策略 一、家庭理财与证券投资 家庭理财 (FamilyFinance) 并不是一个新鲜词 , 简单地说就是开源节流、 管理好您的钱 (MoneyManagement)。当今工薪阶层的家庭有一定的银行 存款 , 还有可能买卖股票、债券 , 还可能给自己和家人买了保险。而在 国外绝绝大多数人是请经验丰富的理财专家或顾问来替他们理财、节 支开源。因为投资市场的变化和理财工具的复杂 , 使得理财专业知识和 技能的要求也越来越高 , 更多人理智地选择了专家。在国外 , 理财个人 理财服务 (PersonalFinancialService, 简称 PFS)正在蓬勃兴起。 家庭理财也是一项系统工程 , 是一项科学的使用多种投资理财工具结 合、跨多边市场运作的综合性投资理财行为。家庭理财要求各类家庭 , 既要善于利用各类风险投资工具追逐高额的风险投资收益 , 又要善于使 用各类避险工具的规避风险。 家庭理财服务市场直接受到个人金融资产分配的影响。在很多新兴国 家和地区 , 很大一部分个人资产仍是银行存款 , 而不像经济发达地区个 人资产主要投向股票和共同基金。在美国 , 存款只占到个人资产的 17%, 其它资产都放在共同基金、证券和人寿保险上 ; 而在较不发达的亚洲国 家 , 存款占到多达 80%。个人理财服务意味着将部分财富从保守和低回 报的存款 , 转移到相对具有风险和高回报的证券等。尤其当经济稳定、 通胀和利益可预测的时候 , 消费者就更愿意投资。 二、家庭理财中 , 证券投资要注意的问题 人们总是将理财与投资紧密地联系在一起。但实际上 , “投资”和 “理财”并不是一回事 , 不能等同。投资是战术 , 注重的是如何“钱生 钱”的问题。而理财是战略 , 理财即管理财富 , 理财的核心是合理分配 资产和收入 , 以实现个人资产的安全性、流动性和收益性目标。个人参 与理财计划不但要考虑财富的积累 , 更要考虑未来生活的保障。 从这个意义上来说 , 理财的内涵比仅仅注重“钱生钱”的个人投资更 广泛。而投资只属于理财的一个子系统 , 真正意义上的理财包括证券投 资、不动产投资、教育投资、保险规划、退休规划、税务筹划、遗产 规划等等。 所以 , 我们在追求投资收益的同时 , 更应注重人生的生涯规划、税务规 划、风险管理规划等一系列的人生整体规划。应该根据自身的收入、 资产、负债等数据 , 在充分考虑风险承受水平的前提下 , 实行分析规划。 首先 , 按照设定的生活目标及自身的具体情况 ( 包括家庭成员、收支情 况、各类资产负债情况等 ) 实行生活方案的设计 , 以达到创造财富、保 存财富、转移财富的目的。其次 , 对自己实行客观的分析 , 重点分析自 身资产负债、现金流量等财务情况以及自己对未来生活情况实行预测 , 经过度析后 , 制定符合自身的生活理财目标及规划。在以后的生活过程 中, 根据自身情况变化持续修正理财方案的内容。 前几年股市的赚钱效应使得很多人对收益高的证券投资方式很感兴趣