企业并购审计风险及防控研究--以粤传媒并购香榭丽为例.pdfVIP

摘 要 近年来，在飞速发展的资本市场上，并购已经成为企业成长的重要途径之一， 或是利用并购快速实现多元化发展，或是采用借壳以快速实现上市之目的。尽管自 2017年并购高潮后国内并购数量有所下降，但仍旧保持了总体稳定的趋势 。在企业 的并购过程 中，各公司为了降低并购带来的风险，通常会选聘会计师事务所等专业 机构来把控并购过程 中遇到的各种问题 ，使企业获得完整 、客观 、真实的信息 ，为 企业提供更加专业化的意见 ， 便企业做出更好的并购决策 。然而 由于并购活动较 为复杂和特殊 ，并购审计又不 同于一般的财务报表审计， 目前并购审计风险甚至已 经上升到 与IP O 审计 同样的风险层级，因此会计师事务所在承接并购审计业务的过 程 中承受着更高的风险，如何识别这一风险并加以有效应对成为了会计师事务所需 要面对的重要 问题 。 本文将研宄视角定位于并购审计风险，将文献研宄法与案例研宄法相结合 ，对 并购审计风险进行理论分析和案例研宄。在对审计风险、并购审计风险以及并购审 计风险防控的相关研宄成果进行梳理的基础上，介绍 了并购审计风险的相关概念 ， 信息不对称理论、委托代理理论及并购动因理论为并购审计风险的研宄奠定理论 基础 。由于企业对事务所提供的审计业务随着并购交易的频繁发生而要求愈高，企 业更希望事务所能够从整体的全部流程上为其把控风险，而不是仅在并购过程 中为 其审核单一财务报表及资产评估报告等来确定交易价格 ，因此根据现代风险导向审 计的指导，将并购审计风险划分为并购重大错报风险和检查风险。但在重大错报风 险中，按照并购交易的流程将其划分为三部分，分别为筹备阶段重大错报风险、实 施阶段重大错报风险和整合阶段重大错报风险，对相应阶段可能 出现的并购重大错 报风险和注册会计师检查风险进行具体分析 ，并给 出相应的风险防控措施 。最后 被证监会处 罚的真实案例一一粤传媒并购香榭丽案为案例，剖析具体案例中体现的 并购审计风险并对其进行防控，理论上有助于深化已有的并购审计的研宄成果，也 给注册会计师在并购审计实践工作上以一定的借鉴 。 我 国的并购审计风险研宄发展历史不长，相关的理论和体系仍在进一步发展 当 中，因此并不是十分成熟和完备 。因此本文将研宄视角定位于并购审计风险，强调 注册会计师在并购审计全过程 中的高度参与，从客观的并购重大错报风险和审计师 主观的检查风险对并购审计风险予以分析 ，提 出有针对性的相应措施 。希望在一定 程度上丰富现有研宄成果并给审计实践提供风险分析 防控思路 。 目 录 1 職 1 1 . 1 研宄背景与研宄意义1 1.1.1研宄背景 1 1. 1.2研宄意义 2 1.2 国内外文献综述 2 1. 2. 1 审计风险相关文献综述2 1.2.2并购审计风险相关文献综述 3 1. 2. 3 并购审计风险防范相关文献综述5 1.2.4文献述评 6 1.3 研宄内容和方法 6 1. 3. 1研宄内容 6 1. 3.2研宄方法 8 1.4 本文创新之处 8 2 相关概念界定及理论基础 9 2.1 相关概念界定 9 2. 1. 1 企业并购的概念 9 2. 1.2 并购审计的概念 9 2 .1 .3 并购审计风险的概念 10 2.2 理论基础 11 2. 2. 1 信息不对称理论 11 2. 2 .2 委托代理理论 11 2. 2 .3 并购动因理论 12 3 并购审计风险分析 14 3 . 1 并购筹备阶段重大错报风险 14 3. 1. 1 与并购环境相关的风险 14 3. 1.2 不 当评估并购双方实力带来的风险 17 3. 2 并购实施阶段重大错报风险 17 3. 2. 1 不 当评估企业价值带来的风险 17 3. 2. 2 与会计处理方法选用相关的风险 18 3. 3 并购