现金流量与资金时间价值(67).pptxVIP

第二章 现金流量与 资金时间价值;第一节 现金流量;;二、现金流量的表示方法 1.现金流量表：用表格的形式描述不同时点上发生的各种现金流量的大小和方向。;2.现金流量图;2.现金流量图（续）;例：某人四年前存入1000元钱，前3年末取出当年利息，最后一年利利息本金一起取出。年利率10％。 对个人： 对银行：; 例：某项目第一、第二、第三年分别投资100万、70万、50万；以后各年均收益90万，经营费用均为20万，寿命期10年，期末残值40万。试画出现金流量图。;;;;;;;;;;第二节 资金的时间价值;资金的时间价值;资金等值的概念;资金的等值计算;利息、利率及其计算;利息的计算;利息的计算（续）;举 例;名义利率和实际利率;举 例;;;;;;;第三节 资金的等值计算;一、基本概念;1.决定资金等值的因素 资金数额 资金发生的时刻 利率：关键因素;一、基本概念（续）;二、一次支付（整付）类型公式; 已知期初投资为P，利率为i，求第n年末收回的本利和（终值）F。; 已知未来第n年末将需要或获得资金F ，利率为i，求期初所需的投资P 。;例1：某人把1000元存入银行，设年利率为 6%，5年后全部提出，共可得多少元？;;例2：某企业计划建造一条生产线，预计5年后 需要资金1000万元，设年利率为10%，问现需要