张鸣：财务管理与资本运作-深圳.pptxVIP

财务管理与资本运作 上海财经大学 张鸣 教授董事会总经理财务经理（副总经理）计划（金融）财务部会计核算科财务管理科成本管理科日常收支核算财务标准制度预测计划制定债权债务核算制定财务策略短期经营决策费用收支核算资金筹资决策长期经营决策销售利润核算资金配置决策预算控制会计会计报表编制收益分配决策责任考核会计现代企业财会管理制度第一讲 现代企业财会管理体系一、财会管理的构架 方法 核心 目的法定会计 核算 利润 披露信息财务管理 资金运作 现金 价值增值管理会计 决策控制 成本 管理效益第一讲 现代企业财会管理体系二、法定（财务）会计的特点和内容1、特点必须遵循税法和有关法规以日常经营业务为核算基础要建立系统、完整和有效的会计核算制度及时提供真实有用的会计信息第一讲 现代企业财会管理体系2、内容确认－－会计的基础。能用货币计量，并引起会计要素变化的各项经济业务。计量－－会计的核心。根据一定的标准对会计要素予以量化。反映－－会计的功能。连续和全面地揭示企业当前的各项要素的状况。报告－－会计的目的。对信息的系统汇总和企业经营及财务状况的高度概括。第一讲 现代企业财会管理体系3、缺点注重利润状况，而忽视现金流量。注重资产规模，而忽视企业的资本结构和资产结构是否合理不能全面反映企业资金运作状况和风险水平。方法的可选择性，一定程度受人为因素影响。第一讲 现代企业财会管理体系第一讲 现代企业财会管理体系第一讲 现代企业财会管理体系三、财务管理的特点和内容1、特点重点在于企业的资金管理和财务策略于金融、税务、财政、会计等学科有紧密关系注重企业的现金流量和财务实力注重企业的总目标和整体发展要求第一讲 现代企业财会管理体系第一讲 现代企业财会管理体系第一讲 现代企业财会管理体系2、内容（1）财务策略对企业资金运作的整体规划对企业会计方针的选择对企业内部控制制度的建立和完善对企业内部财务关系的协调第一讲 现代企业财会管理体系（2）筹资决策筹资方案的确定资金成本和资金结构分析筹资风险分析资金利用水平的提高（3）投资决策投资方案的确定长短期资金的有效配置投资风险衡量投资效益的评价第一讲 现代企业财会管理体系（4）收益分配决策税务筹划股利政策现金流量及企业发展规划市场表现指标协调财务关系（5）企业资金的日常管理完善会计核算和控制制度建立相关财务标准确定有效财务管理模式建立合理的组织结构和信息沟通渠道第一讲 现代企业财会管理体系第一讲 现代企业财会管理体系第一讲 现代企业财会管理体系3、缺点应注重企业发展的非财务指标影响应注意企业成本控制应关注社会效益应重视企业内容财务状况的真实性应处理好现金流量于利润的关系第一讲 现代企业财会管理体系第一讲 现代企业财会管理体系第一讲 现代企业财会管理体系四、管理会计的特点和内容1、特点侧重于企业的成本管理采用多元化的管理成本概念是一种对内会计，故不受法律的约束方法灵活多样，并无严格的体系应用一定的数学模型和行为科学第一讲 现代企业财会管理体系第一讲 现代企业财会管理体系第一讲 现代企业财会管理体系2、内容预测和决策会计，主要是进行经营预测和成本及投资决策。预算和控制会计，要定期编制完整的全面预算，实施全过程成本控制。责任和考核会计，建立和健全成本、利润和投资中心，定期进行考核、评价和分析，为制定新的决策提供依据。第一讲 现代企业财会管理体系第一讲 现代企业财会管理体系第一讲 现代企业财会管理体系3、缺点尚无严格的体系结构方法和信息不具法律效应，故未得到社会的公认。信息在表外披露，无法与财务会计衔接要求一定的市场和管理水平与其相配套预测难度较高，有一定认为影响。第二讲 企业财务管理的基本框架企业规模目标利润财务预算短期投资营运资金管理成本控制股利理论股利政策股利方式总体分析指标分析综合分析理财环境财务策略筹资渠道筹资方式财务目标资金预测资金筹集资金投放收益分配财务分析财务管理制度财务关系时间价值风险分析资金成本资金结构实业投资证券投资税务政策发展规模财务关系分析方法分析报告第三讲 现代财会管理重要作用一、核算与反映的职责 认真做好会计基础工作正确核算各项经济业务确保凭证帐册等完备及时提供相关信息按时报送财务报表建立完整的会计信息库第三讲 现代财会管理重要作用二、预测与计划的职责 1、预测企业未来的财务状况2、确定企业整体和具体的财务目3、合理预测企业的资金需求量4、制定企业的成本费用和利润规划 （制定目标成本和目标利润） 5、编制企业现金预算表第三讲 现代财会管理重要作用三、参与决策的职责1、筹资规划决策2、生产和销售决策3、营运资金管理决策4、定价决策5、长短期投资决策6、风险决策7、收益分配决策第三讲 现代财会管理重