新股申购规则.pdfVIP

2014 年新股规则 一： 新股新玩法吃透规则很重要 本次新股重启，伴随着新一轮发行制度的改革。相比以往，新股申购的规则发生了不少 改变。 1 问 ：按市值申购与以往的市值配售、资金申购主要差别在哪里？ 答 ：按市值申购指的是投资者必须持有深圳市场非限售 A 股股份市值 1 万元以上和缴纳足 额的资金，才能参与新股网上申购。 同时投资者申购数量不能超过主承销商规定的申购上限， 且不得超过持有市值对应的可申购额度。 2 问：投资者网上申购新股需要具备哪些条件？ 答 ：根据网上发行申购实施办法，持有市值 1 万元以上 (含 1 万元 )的投资者才能参与新股申 购，每 5000 元市值可申购一个申购单位，不足 5000 元的部分不计入申购额度。 3 问：投资者持有市值是什么？市值配售包括的证券种类有哪些？是否包括交易型开放式指 数基金？ 答 ：投资者持有市值是指 T-2 日(T 日为申购日，下同 )投资者持有的本市场非限售 A 股股份 市值，不包括优先股、 B 股、基金、债券或其他证券。交易型开放式指数基金不包括在申购 市值范围内。 4 问：网上申购数量受到哪些限制？ 答 ：投资者网上申购数量不得超过按投资者 T-2 日持有市值计算的可申购额度， 也不得超过 主承销商规定的申购上限 (该上限最高不得超过当次网上初始发行股数的千分之一 )，且必须 足额缴款。 5 问：投资者如有多个证券账户，应如何申购新股？持有市值如何计算？ 答 ：对于每只新股发行，有多个证券账户的投资者只能使用一个有市值的账户申购一次， 如多次申购，仅第一笔申购有效。有多个账户的投资者，其持有市值将合并计算。 6 问：同一天的股票市值可以重复使用吗？申购资金可以重复使用吗？ 答 ：同一天的市值可以重复使用，比如说，当天有多只新股发行的，投资者可以用已确定的 市值重复参与多只新股的申购。 但申购资金不能重复使用， 投资者对一只股票进行有效申购 后，相应资金即被冻结， 这部分资金不能再用于其他新股的申购， 若还要申购其他新股，则 还需使用与其他所申购新股数量相匹配的资金进行申购。 7 问：请问投资者只持有上海市场非限售 A 股股份且市值超过 1 万元， 可以参与深圳市场的 首次公开发行股票网上资金申购业务吗？ 答 ：沪深两市的市值不能合并计算，申购深市新股只能用深圳市场的市值。 二： 按市值申购的流程举例如下： 甲公司和乙公司同时定于 T 日在深交所进行网上申购，网上发行量分别为 5000 万股和 2000 万股，主承销商规定的申购上限分别为 5 万股和 2 万股，发行价格都为 10 元。 T-2 日，按照新办法，只有投资者至少拥有 1 万元市值的股票，才能够获得对应额度新股 申购的权利。收市后，投资者张某持有深市非限售 A 股股份的总市值为 20.9 万元，则张某 能够获配 41 个申购单位，可申购新股 41500=20500 股。这一可申购额度少于甲公司的 5 万 股申购上限，超过了乙公司的 2 万股申购上限。因此，张某最多只能申购甲公司 20500 股， 乙公司 20000 股，超过部分为无效申购。 T 日，网上申购。张某向资金账户内足额存入了 405000 元，然后在交易时间内向深交所 申购了甲公司 20500 股和乙公司 20000 股新股。 T+1 日，摇号、收市后发布中签数据 T+2 日，未中签资金全部解冻 T+3 日，申购结束等待新股上市 三： 打新技巧：三锦囊助你淘金新股 对于投资者而言，申购新股并不是申购了就一