财务管理实务（第二版）课件：项目7　营运资金管理.pptVIP

制定现金折扣政策 现金折扣是企业为了鼓励客户尽早（在规定的期限内）付款而给予的价格扣减。现金折扣包括两方面的内容，一是折扣期限，即在多长时间内给予折扣；二是折扣率，即在折扣期内给予客户多少折扣。 当企业给予顾客某种现金折扣时，应当考虑折扣所能带来的收益与成本孰高孰低，权衡利弊，最终确定最佳方案。 【工作实例7-6】 承【计算7－5】，如果该企业采用A方案，但为了加速应收帐款回收，决定提供现金折扣，将信用条件改为“2/10，1/20，N/30”（C方案），预计有60%的客户利用2%的折扣，20% 的客户利用1%的折扣，坏帐损失率下降到2%，收帐费用下降到10000元。试作出是否采用现金折扣方案的决策。  参考答案 四、收账政策的确定 收账政策是指当企业的应收账款不能如期收回时，企业所采取的收账策略和方法。 合理的收账政策应在权衡增加的收账费用和减少的坏账损失后做出。 训练3 信用政策制定 【实训项目】 制定最佳的信用政策。 【实训目标】 掌握信用政策的制定方法与应用。 【实训任务】 某企业预测的2007年度赊销额为2 400万元，其信用条件为：n／30，变动成本率为65％，资金成本率为20％。假设企业收帐政策不变，固定成本总额不变，该企业提出了三个信用条件的备选方案：A：维持n/30的信用条件；B：将信用条件放宽到n/60；C：将信用条件放宽到n/90。各备选方案估计的赊销水平、坏帐损失率和收帐费用等有关数据如下表： 项目 A（n/30） B（n/60） C（n/90） 年赊销额 2 400 2 640 2 800 应收帐款平均收帐天数 30 60 90 坏帐损失率 2％ 3％ 5％ 收帐费用 24 40 56 要求：?（1）在三个备选方案中选择适合该企业的最佳方案； （2）如果企业选择了B方案，但为了加速应收帐款的回收，决定将信用条件改为：2/10，1/20，n/60（即D方案），估计约有60％的客户（按赊销额计算）会利用2％的折扣，15％的客户将利用1％的折扣。坏帐损失率降为2％，收帐费用为30万元。评价企业是否应该改变信用条件。 五、应收账款的账龄分析 一般来讲，逾期拖欠时间越长，账款催收的难度越大，成为坏账的可能性也就越高。 六、应收账款收现保证率分析 应收账款收现保证率=（当前必要现金支付总额－当前其他稳定可靠的现金流入总额）/当前应收账款总额 3 信用条件的决策 5 应收账款账龄分析和收现保证率分析 本节总结 1 应收账款的成本 2 信用标准的确定 4 收账政策的确定 思考：企业如何减少存货资金占用？降低存货管理成本？ 任务3 存货管理 一、存货的分类与功能 （一）分类 1.按照存货的经济内容，存货可分为商品、产成品、自制半成品、在产品、材料、包装物、低值易耗品。 2.按照存货的存放地点，存货可分为库存存货、在途存货、在制存货、寄存存货、委托外单位代销存货。 3.按照存货的取得来源，存货可分为外购的存货、自制的存货、委托加工的存货、投资者投入的存货、接受捐赠的存货、接受抵债取得的存货、非货币性交易换入的存货和盘盈的存货等。 （二）存货的功能 （1）防止停工待料； （2）适应市场变化； （3）降低进货成本； （4）维持均衡生产。 二、存货的成本 进货成本 储存成本 缺货成本 第四章 账户与复式记账 任务1 现金管理 任务2 应收账款管理 任务3 存货管理 项目7　营运资金管理 熟悉现金和应收账款管理的主要内容；掌握现金的持有动机与成本，能够合理确定企业的最佳现金持有量；掌握应收账款的作用与成本，正确理解信用政策，能够作出具体决策方案；掌握存货的功能与成本，掌握存货的控制方法。 学习目标 【引例】手表厂的起死回生记 背景与情境：某企业是一个专业从事手表生产与销售的企业。该企业下设一个手表专营公司负责手表的销售，专营公司的副经理叫刘帆。该企业主要生产销售机械表。1987年左右，市场发生了变化，电子表畅销，机械表销售下降。该企业的产品积压严重，仅专营公司就积压了100多万只机械表。当时刘帆给厂里打报告，请示处理积压产品，当时市价为120元一只的机械表，刘帆准备以25元一只处理掉，然后利用收回资金生产销售电子表。厂里没有批准刘帆的报告。刘帆又给主管局打报告，主管局也没有批示。在这种情况下，刘帆自作主张，以25元／只的价格处理积压产品。经过三个月的努力，积压产品全部售出，收回资金2500万元。刘帆用这些资金引进香港表盘、机芯，根据市场需求，生产多花色的产品去争取市场，到1989年，专营公司盈利900多万元。但是由于该手表厂也是个老大难企业，先后换了10多名厂长，刘帆的行