新三板法律服务推介.pptxVIP

新三板挂牌法律服务推介江苏朗华律师事务所2021/5/28目录多层次资本市场简介新三板概述新三板挂牌的法律要求新三板挂牌的程序及相关文件新三板挂牌法律服务内容及收费2021/5/28交易所市场 多层次资本市场中小型、稳定发展型公司创新型、成长型公司潜力型、初创期公司其他小微型企业“粉单”市场场外市场多层次资本市场简介主板大型、蓝筹公司中小企业板创业板新三板柜台交易市场地方股权交易所2021/5/28一、新三板概述（一）新三板历史沿革（二）新三板的特点（三）新三板的优势2021/5/282022年1月，中关村科技园区开展股份报价转让试点工作，该项试点工作专门为中关村科技园区内规模较小、成长较快非上市股份公司提供股权转让和融资平台，同时为主板、中小板和创业板培养上市资源；2022年8月，证监会扩大非上市股份公司股份转让试点，首批试点新增上海张江高新产业开发区，武汉东湖新技术产业开发区和天津滨海高新区；2022年12月，国务院颁布《关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》，挂牌公司不再限于高新技术企业，也不受高新园区的限制。2021/5/28（一）新三板历史沿革（二）新三板的特点不同于主板、中小板、创业板的“核准制”，新三板挂牌实行主办券商督导下的“备案制”。不同于主板、中小板、创业板上市需要发行新股。新三板挂牌不必发行新股，只转让存量股份。在条件具备的情况下，可通过定向增发等方式融资。2021/5/28（三）新三板的优势（对企业）1、增加企业融资渠道：债权融资、股权融资2、提供阳光化、规范化的股份转让平台3、反映挂牌公司股份的价值4、提高公司治理水平，为后续资本运作打下基础5、提升公司形象、促进公司业务，为公司参与行业整合提供新手段6、提供高效、低成本的股权激励平台，助企业引进、稳定核心员工2021/5/281、增加企业融资渠道全国股份转让系统公司（下称“新三板”）最新披露的数据显示，2022年，66家券商共办理329次挂牌公司股票发行，发行融资达到132.09亿元。而在2022年上半年，共有72家挂牌公司完成74次股票发行，融资金额51.82亿元，这已是2022年全年股票融资金额的5.17倍。2022年新三板共计实施定向发行329次，为2022-2022年发行次数总量的2.92倍左右；2022年定向发行涉及资金总额132.09亿元，为2022-2022年募资总额的3.95倍左右。2021/5/28债权融资股权融资挂牌公司自有资金积累2021/5/28（1）债权融资信用贷款债权融资抵押贷款保证贷款质押贷款2021/5/289、 人的价值，在招收诱惑的一瞬间被决定。10、低头要有勇气，抬头要有低气。11、人总是珍惜为得到。12、人乱于心，不宽余请。13、生气是拿别人做错的事来惩罚自己。14、抱最大的希望，作最大的努力。15、一个人炫耀什么，说明他内心缺少什么。。16、业余生活要有意义，不要越轨。17、一个人即使已登上顶峰，也仍要自强不息。2021/5/289、 人的价值，在招收诱惑的一瞬间被决定。10、低头要有勇气，抬头要有低气。11、人总是珍惜为得到。12、人乱于心，不宽余请。13、生气是拿别人做错的事来惩罚自己。14、抱最大的希望，作最大的努力。15、一个人炫耀什么，说明他内心缺少什么。。16、业余生活要有意义，不要越轨。17、一个人即使已登上顶峰，也仍要自强不息。2021/5/28公司信用水平提升后，可以增强其从银行间接融资的能力：(1)从银行获得更高的授信额度：例如：民生银行北京管理部向中关村新三板企业提供主动信用授信额度。截至2022年8月12日，共有55家新三板企业经民生银行审批通过，获得主动授信额度合计5.36亿元。单户企业的综合授信额度从100万元至3,000万元。企业均为中关村高科技企业。在授信流程和信贷方案设计上，批量主动授信业务主要采用免担保的信用授信方式，各新三板企业无需提供抵押物、无需担保公司担保、无需股权质押即可获得融资。2021/5/28(2) 股权质押贷款更容易：例如：2022年6月25日,北京银行与五岳鑫公司(430022)、交通银行与世纪东方(430043)签订了代办挂牌企业股权质押贷款协议。从中关村经验来看，随着新三板业务全国推开，挂牌公司将可以通过股权质押来获得贷款。杭州银行北京分行2022年推出致力于服务“新三板”企业的专属金融服务方案，通过股权质押方式给予企业授信额，且主动授信采取自然人担保及股权质押相结合方式，灵活地满足了企业需求。目前，该行已与33家“新三板”客户建立联系。2021/5/28（2）股权融资股权融资公开市场融资私募融资2021/5/28公开市场融资即IPO。目前，主板、创业板门槛太高，融资成本也较大，无法满足大多数处于成长期的中小企业的资金需求；私募融资包括非挂牌企业