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一建工程经济知识点完整版 一．资金时间价值的计算及应用 1. 资金时间价值： （1）概念：其实质是资金作为生产经营要素， 在扩大再生产及其资金流通过程中， 资金随时间周转使用的结果。 ——产生资金时间价值的两个必不可少的因素：①投入扩大再生产或资金流通； ②时间变化。 （2）影响资金时间价值的因素：①资金使用时间；②资金数量大小；③ 资金投入 和回收的特点（ 总资金一定，前期投入的资金越多，资金的负效益越大；资金回 收额一定，离现在越近的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越多 ）；④资金 周转的速度。 2. 利息与利率： （1）概念：——资金时间价值的换算方法与采用复利计算利息的方法完全相同。 ——复利计算有间断复利和连续复利之分。 实际应用中都采用间断复 利。 ——再工程经济分析中，利息常常被看成是资金的一种机会成本。 （2）利率高低的决定因素： 1 社会平均利用率：利率的高低取决于社会平均利润率的高低，并随之变动。 2 金融市场上借贷资本的供求情况：借贷资本供过于求，利率便下降。 3 风险；风险越大，利率越高。 4 通货膨胀：资金贬值使利率无形中成为负值。 5 期限：贷款期限越长，不可预见因素越多，利率也越高。 （3）利息与利率在经济活动中的作用： ——以信用发生筹集资金有一个特点就是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利 率。 ——信用就是经济活动中产生的赊欠关系，包括银行信用和商业信用。 （4）利息的计算： （单利与复利之分） 1 单利： I t P i 单 在工程经济分析中，单利使用较少，通常只适用 于短期投资或短期贷款。 2 复利： Ft Ft 1 （1 i ） 利生利，利滚利。本金越大，利率越高，计息 周期越长，单利与复利差距就越大。 3. 资金等值概念； （1）两笔资金相同，在不同时间点，在资金时间价值作用下两笔资金不可能存在 等值关系。 （2）两笔金额不等的资金，在不同时间点，在资金时间价值作用下，两笔资金有 可能等值。 （3）两笔金额不等的资金，在不同的时间点上，在资金时间价值的作用下，如果 某个时间点等值，则利率不变的情况下，其它时间点上也等值。 （4）两笔资金金额相等，在同一时间点上，在资金时间价值的作用下，两者资金 等值。 （5）两笔资金金额不等，在同一时间点上，在资金时间价值的作用下，两笔资金 不等值。 4. 影响资金等值的因素有三个：①资金数额的多少；②资金发生时间的长短；③ 利 率 的 大 小 （是关键因素）。 5. 现金流量图： （1）现金流量图的三要素：①现金流量的大小（现金流量数额） ；②方向（现金 流入和现金流出） ；③作用点（现金流量发生的时点） 。 6. 等值的计算：现值（ P）；终值（ F）；利率（ i ）；计息周期（ n ）；年金（ A）；一 次支付；等额支付系列。 （1）一次支付终值计算： （已知P，求 F） F P (1 i )n F=P （F/P ，i ，n ） （2）一次支付现值计算： （已知F，求 P） P F (1 i )-n P=F （P/F ，i ，n ） n （3）等额支付终值计算： （已知A，求 F） F A (1 i) - 1 F=A （F/A ，i ，n ） i