陕西省水务集团有限公司2021年度第一期中期票据信用评级报告.pdf

陕西省水务集团有限公司 陕西省水务集团有限公司 2021 年度第一期中期票据 2021 年度第一期中期票据 信用评级报告 信用评级报告 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 Shanghai Brilliance Credit Rating Investors Service Co., Ltd. 新世纪评级 Brilliance Ratings 概述 编号：【新世纪债评(2021) 011083】 评级对象： 陕西省水务集团有限公司2021 年度第一期中期票据 主体信用等级： AA 评级展望： 稳定 债项信用等级： AA 评级时间： 2021 年7 月28 日 注册额度： 15 亿元 本期发行： 5 亿元 发行目的： 偿还以前年度借款 存续期限： 5 年 偿还方式： 按年付息，到期一次还本 增级安排： 无 评级观点 主要财务数据 评级观点 2021 年 项 目 2018 年 2019 年 2020 年 第一季度 主要优势： 金额单位：人民币亿元  外部经营环境较好。近年来陕西省经济状况持 发行人母公司数据： 续增长，区域内水利建设投资力度较大，水务 货币资金 27.71 17.99 5.62 5.13 行业前景向好，为陕西水务创造了良好的外部 刚性债务 61.74 83.66 98.41 104.37 所有者权益 106.56 147.89 153.07 152.98 经营环境。 经营性现金净流入量 1.67 -2.50 -6.43 1.46  政府支持力度较大。作为陕西省水务行业重要 发行人合并数据及指标： 的投资建设和运营主体，陕西省政府在资产无 总资产 246.34 332.21 362.72 395.72 总负债 136.79 182.85 206.48 238.59 偿划转、财政补贴等方面给予陕西水务较大的 刚性债务 110.07 150.66 180.61 205.65 支持力度。 所有者权益 109.56 149.36 156.24 157.13 营业收入 8.50 11.72 28.14 4.60  业务协作优势。陕西水务通过自来水销售主 净利润 -0.93 0.03 0.72 0.18 业，拉动当地工业企业、县域旅游等产业发展， 经营性现金净流入量 0.01 1.62 3.37 1.55 在地方经济的发展上具有区域协同作用，为公 EBITDA