第四章 营运资本的管理与决策.pptVIP

第四章 营运资本的管理与决策 §1.营运资本管理思想的演变 §2.现代营运资本管理核心------“三控政策” §3.现代营运资本管理与现金管理; 2006全球调查和咨询公司REL为《CFO Asia》亚洲版的年度调查做数据收集和分析，发现725个总部设在亚洲的上市公司的 DWC中位数为51天。造成锁在流动资金中的资金总量高居不下，达到 5350亿美元，相当于应收账、应付账和库存总和的32%。尽管如此，2006年比2005年的DWC的绩效提高了3%，而2005年的数字也比2004年改善了5%。 营运资本周转期DAYS WORKING CAPITAL (DWC)（应收账款 + 库存 － 应付账款）／（总营业额/365） ;§1.营运资本管理思想的演变;流动资产 2000万元 固定资产 3000万元 ; 金额 波动的流动资产 短期负债 稳定的流动资产 长期负债+权益资本