管理层权力、审计监督与会计信息透明度——来自中国民营上市企业的实证研究.docVIP

PAGE PAGE 19 管理层权力、审计监督与会计信息透明度——来自中国民营上市企业的实证研究 摘要：内部权力配置和独立审计作为重要的内、外部公司治理安排都将对企业的会计系统产生影响。文章以2010-2013年的民营上市公司为研究样本，通过实证研究发现：（1）管理层权力的增强会降低公司会计信息的透明度，表明企业管理层权力在信息披露决策中发挥了显著的负面效应；（2）会计信息的透明度的提高可以通过高质量的外部独立审计来实现，表明了独立审计在公司治理中发挥了应有的监督作用；（3）管理层权力的增强会弱化外部审计对公司会计信息透明度的正面影响，表明独立审计的治理功效虽然对会计信息透明度有这积极作用但很容易受到企业管理层权力配置等各种内部因素的掣肘。 关键词：管理层权力审计监督会计信息透明度企业治理 Management power, audit supervision and accounting information transparency from the empirical study of Chinese private listed companies Abstract: Internal power configuration and the independent audit as an important internal and external corporate governance arrangements will have an effect to the enterprise accounting system. Articles from 2010 to 2013 listed companies as research samples, through empirical research found that: (1) the increase of executive control can reduce the companys accounting information transparency, shows that the executives of state-owned enterprises in the information disclosure decisions play a significantly negative effect;(2) high quality external audit can improve the companys accounting information transparency, reveals the independent audit play the proper oversight role in corporate governance;(3) increase will weaken of executive control. External audit accounting information transparency of positive impact on the company, show that independent audit governance effect vulnerable to impede situational factors such as internal power configuration. Keywords: Executive control; Audit supervision; The accounting information transparency; enterprises governance 一、 正文引言 会计信息作为管理层向公众或投资者传递公司财务状况和经营业绩的重要载体和途径，对我国资本市场的有效运行发挥着不可代替的重要作用。公司信息获取渠道的阻滞和失衡不仅仅会导致代理冲突，而且可能将进一步加剧公司内部管理层的寻租行为。一般认为吗，会计信息质量的提高有助于加强资本市场对公司管理层约束。作为公司会计信息质量的一个整体反映，会计信息透明度是一个综合化的概念，集合了众多信息内容和信息特征于一体。1994年4月11日，美国证券交易委员会发布的IASC“核心准则”中声明，对高质量准则的具体解释即是透明度（Transparency）、可比性和充分披露，并将透明度视为一个核心概念加以使用。随着安然事件、南方保健、银广夏、蓝田股份、紫鑫药业、兴业银行、长虹、万福生科、绿大地等企业财务舞弊事件的接连发生。越来越多的国家开始慢慢地把公司的会计信息透明度当作衡量公司治理效率的标尺。另一方面，我国上市公司的信息披露状况也不尽人意。根据统计，1996-2007