关于《转融通业务管理办法(草案)》的借鉴.pdfVIP

关于《转融通业务监督管理试行 办法（草案）》的起草说明 为适应推出转融通业务的需要，根据《证券法》 、《证券 公司监督管理条例》 ，证监会起草了《转融通业务监督管理 试行办法（草案） 》（以下称草案）。现说明如下： 一、起草背景 经国务院原则同意，证监会于 2010 年 3 月 31 日启动了 证券公司融资融券业务试点。截止目前，共批准 25 家证券 公司开展了融资融券业务。一年多来，试点公司的融资融券 业务正常开展，融资融券交易量稳步增长，风险得到有效控 制，市场交易和登记结算活动有序进行。实践证明，这项业 务已经具备转向常规的基本条件。 由于试点阶段证券公司只能使用自有资金和证券开展 融资融券业务，而证券公司自有资金和证券有限，不能完全 满足客户的需求，一段时间来，市场不断呼吁，在融资融券 业务转入常规后，尽快推出转融通，以解决融资融券业务的 资金和证券来源问题。 为此，根据《证券公司监督管理条例》 （以下称条例） 关于“证券公司从事融资融券业务，自有资金或者证券不足 的，可以向证券金融公司借入”的规定，证监会对设立证券 1 金融公司，推出转融通业务，完善融资融券机制问题进行了 深入研究。在此基础上，起草了草案。 二、草案的主要内容 草案共七章五十三条，主要对证券金融公司的职责和组 织架构、转融通业务规则、资金和证券来源，与转融通相关 的证券权益处理，以及监督管理等事项进行了规定。 （一）关于证券金融公司。 转融通业务的主体是证券金融公司，要规范转融通业务 行为、防范转融通业务风险，首先应对证券金融公司进行规 范。 一是，根据条例关于证券金融公司的设立由国务院决定 的规定，明确由证监会根据国务院的决定履行设立审批程序 （第6 条）。 二是，要求证券金融公司依法设立股东大会、董事会、 监事会等机构，规范运作（第 8 条）。 三是，鉴于国务院决定设立证券金融公司，目的是完善 融资融券机制而不是营利，为降低证券公司融资融券业务和 客户融资融券交易成本，规定证券金融公司不以营利为目的 （第10 条）。 四是，考虑到证券金融公司在开展转融通业务过程中， 会掌握证券公司融资融券业务相关数据，为充分其发挥服务 市场融资融券交易安全稳定运行的作用，规定证券金融公司 2 除向证券公司提供转融通服务外，还要履行对证券公司融资 融券业务运行情况进行监控、对全市场融资融券交易情况进 行监测分析等职责（第 10 条）。 五是，参照对类似机构的监管安排，规定证券金融公司 变更名称、注册资本、股东、住所地、职责范围，制定或者 修改章程， 设立或者撤销分支机构等， 应当经证监会批准 （第 9 条），其董事、监事和高级管理人员的选任，也应当经证监 会批准。 （第11 条）。 （二）关于转融通账户体系。 账户设臵与业务流程和财产性质密切相关。考虑到转融 通业务与融资融券业务虽然操作主体和方式有异，但涉及的 基本法律关系相同，草案按照转融通业务流程，并参照融资 融券业务的有关规定，对与转融通业务相关的账户种类及功 能作了规定（第 12 条，第 13 条，第 19 条）。 草案规定，证券金融公司开展转融通业务，应当以自己 的名义，在商业银行开立转融通专用资金账户，在证券登记 结算机构分别开立转融通专用证券账户、转融通证券交收账 户和资金交收账户。前 2 个账户用于存放拟向证券公司出借 和从证券公司收回的资金和证