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资金筹集管理 目录 资金筹集的含义 资金筹集的作用 资金筹集的原则 资金筹集的来源 资金筹集的动机和要求 资金筹集的渠道和方式 筹资的分类 资金筹集的含义 资金筹集是指公司从各种不同的来源，用各种不同的方式筹集其生产经营过程中所需要的资金。这些资金由于来源与方式的不同，其筹集的条件、筹集的成本和筹集的风险也不同。 资金筹集的作用 企业作为市场主体，在自主经营、参与竞争的条件下，资金的筹集将决定企业的经营状况，乃至生死存亡。 资金筹集的原则 满足需要原则 低成本原则 合法性原则 稳定性原则 资金筹集的来源 企业的资金基本来源于投入资金和借入资金两个渠道，如下表所示 渠道 含义 举例 投入资金 是指企业的所有者以各种投资形式注入企业的资金 股票、保留盈余 借入资金 是指企业以各种形式从企业外部借入，用于企业生产经营所用的资金 银行贷款、债券 资金筹集的动机和要求 扩张：扩大规模。 偿债：偿还企业所欠的各种债务 调整资金结构：降低资金成本和风险。 混合动机：即要扩大规模，又要偿债。 动机 要求 规模适当原则：合理确定资金需求量，努力提高筹资效率。 方式经济原则：研究投资方向，提高投资效果。 筹措及时原则：适时取得资金来源，保证资金投放需要。 资金结构合理原则：合理安排资本结构，保持适当的偿债能力。使分险小，成本低。 来源合理原则：遵守国家有关法规，维护各方合法权益。 资金筹集的渠道和方式 筹资渠道是筹措资金的来源方向。 筹资方式是筹措资金所采取的具体形式。 目前我国有七种筹资渠道和七种筹资方式 筹资渠道 国家财政资金：是国家对企业的直接投资或税前还贷、减免各种税款形成的。 银行信贷资金：是银行对企业的各种贷款。 非银行金融资金：是保险公司、证券公司、信托投资公司、租赁公司等提供的各种金融服务。 其它企业资金：企业间相互投资、商业信用形成的债券、债务资金。 居民个人资金：形成民间资金来源渠道。 企业自留资金：企业内部形成的资金，如，公积金和未分配利润。 外商资金 筹资方式 吸收直接投资 发行股票 利用留存收益 向银行借款 利用商业信用 发行公司债券 融资租赁 形成权益资金。 形成负债资金。 企业从筹资的分类 按期限长短 短期资金：供一年内使用的资金。如，现金，银行存款，存货等。 长期资金：供一年以上使用的资金。如，发行股票、债券、长期借款、融资租赁等。主要用于：更新设备、扩大规模、产品开发。 按是否拥有所有权分 权益资金：又叫自有资本，是永久性的资本，无到期日。如，吸收直接投资、发行股票、留用利润。 债务资金：又称借入资金。有长期负债和短期负债。到期要还本付息，财务风险大、但资金成本相对较低。 按资金来源分 内部资金：自身积累的，包括：公积金、未分配利润、折旧等。 外部资金：如发行股票、借款、债券等。