总经理的财务管理.ppt

总经理的财务管理;课程内容提要： 报表的解读涉及的管理问题 编制新的管理报表 利润的设计及来源 需要多少资金维持的运转 产品定价的方法 企业发展的三个阶段的资金配备方式;课程特色： 1，从管理的角度认识财务的作用 2，从财务的数据看管理的问题 3，用数据来打通企业的全面管理;企 业 经 营 的 目 的; 现 金 资 产;现金 资产 现金（增值）;现金 资产 现金（增值）;财务管理－－导言;企业管理者面对各方的利益要求;财务管理－－经典要素;“现金流量”—— “财务体系的健康”—— “利润”—— ;生存根本————现金营运;公司;资产负债表(点状);光明公司标准资产负债表;资产 = 负债 + 所有者权益;资产负责表可提供企业在某一特定日期资产、 负债、所有者权益的全貌;资产负债表的 阅读方法;2. 了解内部结构的合理性;存货;资产;财务管理-----报表解读 ;净利润;1.企业本年度的经营结果：盈或亏 　净利润为正数即盈利；负数为亏损 2.企业利润的构成，借以评价其经营风险 　主要来源于营业利润，其中主营业务利润\最关键对外投资风险较大，其收益的稳定性相对较弱营业外收入是偶然的利得，不能依靠其增加利润 3.可以衡量企业是否依法纳税 4.企业获利能力及其趋势;2. 6月30日销售存货6000件，每件售价14元，同时以每件11元的价格购进相同存货4000件；　;资产负债表 2003年12月31日;收入?现金;利润表(期间) 权益发生制;现金流量表分解-------现金收入构成表; 现金流量表分解-------现金支出构成表 ; 现金流量表分解 —— 现金余额结构表 ;A.经营活动现金流量是现金流量分析的重点 　作为一个健康运转的企业，经营活动应当是现金的主要来源；企业的投资活 动和筹资活动要为经营活动服务，属于企业理财活动，意味存在的财务风险 B.对未来的预测比历史分析重要 　以此为基础挖掘公司未来发展的信息比历史资料描述重要的多 C.正确对待现金流量的变化结果 　要分析现金状况的变化原因，分析各因素对现金??量的影响，对现金流量变化 过程的分析远比对现金流量变化结果的分析重要 D.重视不涉及现金收支的 　一定程度上可能反映企业面临一定的现金流转困难。台用固定资产偿还债务; 1975年10月，美国最大的商业企业之一W.T.Grant 公司宣告破产。1974年，其营业净利润近1000万美圆： 银行扩大贷款总额达6亿美圆。而在1973年末，公司股 票价格仍按其收益20倍的价格出售。业绩如此好的公 司为何在一年后宣告破产？ 经分析得知。在破产前5年，即1970年，该公司的 现金净流量已出现负数。;营业周期=存货周转天数+应收帐款周转天数=36+36=72天;发展能力分析;权益净利率 82.8%;财务管理-----管理运用;一、概念：实际运转的净投入资金;1、挖掘资金潜能 减少营运资本需求： 一是，节约存货和应收帐款的资金占用，加速现金流通； 1. 把好采购关，降低采购价 2. 经济存量，降低运输价 3. 4.减少破损数 5.仓库的严格管理 6.应收帐款的适时催讨 7.在信用期内延付应付帐款 二是，增加收益 1.提高销量，扩大市场份额 2. 减少营运资本就意识味节约成本;2.销售增长对营运资本需求的影响：;3.营运资本需求点;应收帐款管理： (一). 行之有效5C:客户品质、能力、资本、抵押、条件 (二). (三). 及时催讨,密切关注应收帐款周转天数;应收帐款周转速度分析;光明公司管理资产负债表;光明公司管理损益表;－，成本的结构：直接成本与间接成本 二，定价中的竞争因素 三，涨价与降价的结果测算;边际贡献分析—