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中国商业银行流动性过剩问题研究 目录 TOC \o 1-9 \h \z \u 目录 1 正文 1 文1：中国商业银行流动性过剩问题研究 1 一、中国商业银行流动性过剩问题现状 2 二、中国商业银行流动性过剩的原因分析 3 三、处理好 中国 商业银行流动性过剩问题的相关建议 4 （一）转变银行传统经营理念 4 （二）深化外汇管理体制改革 6 文2：中国商业银行流动性过剩对策研究 6 一、中国商业银行流动性过剩现象分析 7 （一）宏观层面 7 （二）微观方面 7 （三）流动性过剩对商业银行的影响 8 二、中国商业银行流动性过剩形成的主要原因 9 （一）从宏观角度分析商业银行流动性过剩 9 （二）从微观视角分析商业银行流动性过剩 10 参考文摘引言： 11 原创性声明（模板） 12 文章致谢（模板） 13 正文 中国商业银行流动性过剩问题研究 文1：中国商业银行流动性过剩问题研究 在 经济 处于高速 发展 阶段的中国，商业银行流动性过剩现象在国际及国内双重诱因的作用下也呈现出日益泛滥之势，并对中国经济的健康发展造成了严重威胁。从2000年以来国内来看，中国商业银行流动性过剩问题曾非常突出。这种流动性过剩不仅对中国商业银行的资产运作能力提出了考验，还对中国人民银行货币政策的合理制定提出了挑战。 一、中国商业银行流动性过剩问题现状 1.商业银行存贷差持续扩大。自2000年至今中国金融机构的人民币存贷差就一直呈现出一种逐步上升的趋势，十年间存贷差增加了近6倍，年平均增长率约为%。具体从前三年来看，中国的存款增速分别为2007年%，2008年%，2009年%，基本快于或等同于同期贷款增速的%、%和%，至2010年8月末，中国金融机构的人民币存贷差已至万亿元高位，占存款余额的％。金融机构的存贷差不但没有缩小，反而还在持续扩大。由于存贷款增速的剪刀差依旧得到维持，金融机构的贷存比由2000年的%下降到2010年8月的%，这意味着商业银行每吸收100元存款，大约只有元转化为贷款投入实体经济领域，其他资金则滞留在金融体系自身内部进行体内循环。这说明中国金融机构总体上存在存款过剩和资金闲置，又由于中国金融机构的存款过剩有超过90％集中在商业银行，这就说明中国商业银行整体上存在流动性过剩。 2.超额存款准备金率偏高。2008年11月中国人民银行将超额存款准备金利率由%调低到了%，而到2010年12月26日将法定一年期存款利率由%调高到%，这就使得这两种利率之间的差距拉开到个百分点。在超额准备金利率下降的这种背景之下，加上中国市场流动性的过剩，诸多商业银行也就只能将自身的过剩流动性来以超额准备金的形式存放在中国人民银行，因此较高的超额准备金率成为了中国商业银行近几年流动性过剩的一种重要表现。 3.银行间市场人民币交易成交量高。从中国银行间的交易情况来看，2010年以来中国人民银行继续上调金融机构人民币贷款基准利率，到2010年12月贷款基准利率被中国人民银行提高到%，同时存款基准利率也被上调个百分点，中国人民银行制定的一年期存款利率从原来的%升至%。在这种存贷基准利率持续上升的背景下，从2008—2010年，中国银行间市场债券回购的月加权平均利率还一直处于%～%之间，其均值仅为%；同业拆借月加权平均利率在%～%之间，均值仅为%。尤其在2008年11月以后，二者持续较低，一直在%左右徘徊，这种利率水平相对于在中国人民银行获得的超额准备金收益率要高一些，但相对于存贷款利差而言，商业银行将自身资产运用于这些方面所能获得的收益是相对较低的，甚至低到了不能完全补足自身的负债成本的程度。但正是在这样的背景下，中国银行间市场人民币交易的成交量却很高，在2010年8月就达到了万亿元高位，这个额度占当时中国金融机构存差的%，存款余额的%，这种交易的日均成交高达9 518亿元，这可以说明银行体系流动性过多。 二、中国商业银行流动性过剩的原因分析 1.现金需求比例的持续下降。随着中国 电子 货币与支付手段的逐渐更新以及其他各种金融市场工具的不断开发和增加，中国银行的现金漏损率在近几年开始逐渐下降，其现金需求比率也在随之下降。中国商业银行M0占M2的比重是持续下降的，具体已从2000年12月末的%下降到2007年末的%、2008年末的%及2009年末的%，到2010年8月末，M0占M2的比重仅为％。现金需求比例的持续下降减少了中国的基础货币，扩大了货币乘数，这就导致了银行存款来源的增加。现金需求比率（M0/M2）的下降是造成中国商业银行流动性过剩的主要原因之一。 2.外汇储备的迅猛增长。为了维持人民币汇率稳定，保持中国人民币汇率改革的渐进走势，中国人民银行不得不大规模