南水北调工程过度性融资财务顾问项目.docxVIP

PAGE 1 PAGE 1 南水北调工程过度性融资财务顾问项目 （太平资产管理有限公司）  一、工程出现资金缺口，如何解决?  (一)南水北调口巨程出现资金缺口—项目背景  南水北调工程是缓解我国北方水资源严重短缺局面的重大战略性基础设施项目。南水北调工程将通过跨流域的水资源合理配置，大大缓解我国北方水资源严重短缺问题，促进南北方经济、社会与人口、资源、环境的协调发展。  南水北调工程规划的东线、中线、西线三条调水线路，与长江、黄河、淮河和海河等四大江河相联系，逐步构成以“四横三纵”为主体的水网布局，基本掩盖黄淮海流域、胶东地区和西北内陆河部分地区，实现我国水资源南北调配、东西互济的合理配置格局，从根本上缓解我国北方地区的缺水问题。  依据工程实施的难度，中央打算先行开头东线一期工程和中线一期工程。东线工程的主要供水范围是黄淮海平原东部和胶东地区，以解决津浦铁路沿线和胶东地区的城市缺水以及苏北地区的农业缺水，补充鲁西南、鲁北和X省东南部部分农业用水以及Y市的部分城市用水。东线一期工程主要向X省和X省两省供水。东线一期工程于2021年12月27日开工建设，中央要求工程于2021年建成通水。中线工程主要向唐白河流域、淮河中上游和海河流域西部平原的X省、X省、X省、X市及X市五省市供水，重点解决X市、X市、石家庄等沿线20多座大中城市的缺水，并兼顾沿线生态环境和农业用水。中线一期工程于2021年12月30日开工建设，中央要求于2021年完成主体工程，2021年汛后通水。  依据规划阶段的测算，工程的静态投资为1240亿元。但是由于政策调整及物价上涨，工方案及处理措施调整导致工程量增加，增加了水污染防治和水土保持投资以及示卜入价差预备费和建设期贷款利W、等原因，在2021年水利部完成的东、中线一期工程总体可研中，工程总投资增加为2320亿元，比规划阶段静态投资增加了1080亿元。工程出现了重大的资金缺口，应当如何解决呢?  依据国家发展和改革委员会发布的《关于增加筹资的方案》，中央打算规划阶段新增资金缺曰中1030亿元通过重大水利基金统筹解决。但仍有一个问题没有解决—由于重大水利工程建设基金分10年(2021年一2021年)进行筹集，但是南水北调工程的东、中线一期工程要求在2021年之前完成。基金征收期与工程建设期不全都，基金年度征收额与工程建设年度投资需求不全都，这就又产生了新的南水北调建设期的资金缺口。针对这一问题依据2021年1月14日《财政部关于乞南水北调工程过渡性融资有关问题的复函》(财综函[2021]1号)，经国务院同意，在南水北调工程建设期间，当重大水利基金不能满意南水北调工程投资需要时，先利用银行贷款等过渡性融资解决，再用以后年度征收的重大水利墓金偿还贷款本息。  (二)太平资产欲供应过渡性融资—项目需求  太平资产管理公司从南水北调工程的资金缺口中发觉了机遇。依据国务院《关于保险业改革发展的若干意见》，参照中国保监会《保险资金间接投资基础设施项目试点管理方法》，以及国务院、中央有关部委关于南水北调工程过渡性资金融资工作的支配，为促进社会经济持续、健康发展，支持南水北调工程建设，太平资产拟发起设立“太平资产·南水北调工程债权投资计划”，募集资金以债权方式投资于南水北调工程东、中线一期工程建设。该债权投资计划拟筹集200亿元资金，其中首期资金规模为50亿元。太平资产管理有限公司是中国太平保险集团公司依托集团整体资源及境外专业力气，发起并设立的资产管理机构。股东均具有丰富的海内外保险经营和资产管理经验，在国内和国际市场上具有广泛的影响力。太平资产在人寿保险，财产保险，养老保险，健康保险和再保险资产管理，投资型保险和非投资型保险帐户，年金业务投资管理等方面积累了丰富的投资经验与风险管理经验，公司始终坚持”管理稳定“与“业绩稳定“的”双稳“方针，实现净资产水平稳步提升，整体投资收益均高于行业平均水平。除了在传统投资业务上取得优秀成果外，公司还在创新投资、风险管理和信用评级等方面具备较强实力。不仅债权投资计划的开发能力在行业内处于最佳水平，而且风险管理体系和信用评估能力建设方面也获得了监管部门和客户的全都认可。目前公司受托资产规模已超过1300亿元人民币，到2021年，受托管理资产规模将超过3000亿。公司致力于以坚实的专业能力、丰富的本地经验及卓越的全球网络，为客户供应业界一流的投资管理服务，助力中国乃至全球经济，携手优秀 企业共同成长，共享成功。 南水北调工程过渡性融资是否对太平资产真的就是个机遇?全国重大水利工程基金是否真的能够既满意工程建设需要又能偿还过渡性融资?太平资产是否能从这个项目中获得收益?  面对这些