我国存款保险定价研究——基于13家上市银行的实证分析.docVIP

PAGE PAGE 25 我国存款保险定价研究——基于13家上市银行的实证分析 摘要：从2015年5月1日起，我国将正式跨入建成存款保险制度的国家的行列，完成由隐性存款保险制度向显性存款保险制度的转型。作为一种维护金融稳定的有效手段，存款保险制度只有在结合本国实际情况以及各环节都正确施行的基础上，才能发挥出最佳效果。其中的关键在于存款保险费率的厘定问题。不合理的保费率很可能会引发道德风险以及逆向选择。本文首先将简单介绍存款保险制度的必要性与可行性，再重点引入传统的Merton期权定价模型、RV模型和期望损失定价模型，以及目前国内学者鲜少涉足的GARCH期权定价模型，并结合我国13家上市银行的相关数据对Merton模型和GARCH模型进行实证分析和比较，得出结论并相应提出建议，以期在我国存款保险定价模型的选择上具有一定的参考意义。 关键词：存款保险制度 Merton期权定价模型 Ronn-Verma模型 GARCH期权定价模型期望损失定价模型 Study on the deposit insurance pricing in China --empirical analysis based on 13 listed banks Abstract: From May 1, 2015, China will officially enter the ranks of the na