全过程财务管理-筹资.pptxVIP

;;;;;;;; (2)营业现金流量：指固定资产投资项目投产后，在整个寿命期中由于生产经营所发生的净现金流量。现金流入是指营业现金收入；现金流出是指营业现金支出及支付的各种税金，其中营业现金支出是指不包括折旧的各项成本费用；净现金流量是指现金流入减去现金流出量。 营业现金净流量=营业现金收入-（营业成本-折旧）-所得税=税后利润+折旧 营业成本=付现成本（营业现金支出）+非付现成本（折旧、摊销）;;;方案一现金流量计算表 （单位：元）;方案二现金流量计算表 （单位：元）;;; 例：求投资回收期 方案二现金流量计算表 （单位：元） 解：投资回收期年;;;;例：求投资收益率 方案一现金流量计算表 （单位：元） 解：投资收益率=（5400/20000）×100%=27%;例：求投资收益率 方案二现金流量计算表 （单位：元） 解：;;例：求净现值，假设贴现率为10%。 方案二现金流量计算表 （单位：元） 解：NPV=-29000+7500(P/F,10%,1) +7150(P/F,10%,2) +6660(P/F,10%,3) +6380(P/F,10%,4) +15100(P/F,10%,5)=2461元0;;例：求现值指数，假设贴现率为10%。 方案一现金流量计算表 （单位：元） 解：现值指数;例：求现值指数，假设贴现率为10%。 方案二现金流量计算表