证监局大和证券合规培训讲义资料(共28页).pptVIP

2014年6月5日 大和证券株式会社 证券相关规定以及本公司的对应情况 * 内容 页 序言～日本经济及证券市场的历史与现状～ 3 １．证券相关规定的概要（金融产品交易法、金融产品销售法） 6 （参考资料）监管部门的最新动向 13 ２．内部管理上的要点 ①面向客户销售?推介的体系 16 ②防止不公平交易的体系 20 ③反洗钱对策 24 ④排除社会黑恶势力 25 ３．本公司的合规管理部门组织体系 26 （补充资料）在风险管理中合规管理所起到的作用 28 　 目录 * 序言～日本经济及证券市场的历史与现状～ ■日经平均股价变化 日经平均股价（日元） 1949 2013 1960 1970 1980 1990 2000 （年） 重启证券市场 （1949） ※根据日本经济新闻社《日经平均简介》的数据制作 金融大爆炸 （1990年代后期） 历史最高值（1989） 国民所得倍增计划（1960） 东京奥运会（1964） 雷曼危机 （2008） 尼克松冲击（1971） 广场协议（1985） 泡沫经济破灭 （1990） 长期通缩 （失去的20年） 泡沫经济 经济高速发展 证券业不景气 朝鲜特需 NTT民营化（上市） （1987） 开始按市价增资发行（1969） * ■证券公司的发展（概要） 序言～日本经济及证券市场的历史与现状～ 业务范围扩大、业绩增长 泡沫 破裂 ?证券业虽然经历了一段时间的不景气，但随着经济的向好，在企业有强烈的资金需求的背景下，增资和公司债券的发行增加，掀起了投资热潮，交易也随之增加 ?证券公司的业务范围扩大，业绩增长 其他行业的崛起 网上券商的兴起 重启 证券市场 1949 1990 金融 大爆炸 低迷 ?市场低迷，证券业接连传出丑闻（向投资者填补损失、官商勾结等），出现了多起证券公司倒闭、停业、行业整合等 ?1997年，4大券商之一的“山一证券”宣布自主停业 ?金融大爆炸促进了银行系证券公司、外资券商的飞速发展，网上券商的兴起等，证券业发生了显著变化 1990年代后半期 ※金融大爆炸 1990年代后期实施的一系列金融改革。 废除一直以来金融监管部门的强力管制与保护（护航），构建一个自由、公平的金融市场。（口号是：“Free、Fair、Global”） 主要的管制放宽及废除要点如下 　　○委托买卖股票的手续费可自由定价　?　促进行业内的竞争 　　○证券公司的设立从“审批制”改为“备案制” ?　设立门槛降低 　　○金融控股公司的解禁　?　更容易进入金融其他行业 　　○银行窗口可以销售投资信托产品 * 将存款转换为投资 老龄化 少子化 与世界其他国家的竞争 序言～日本经济及证券市场的历史与现状～ 社会保障 ■日本经济目前存在的问题 人企供需不匹配 ＜促进存款向投资的转换＞ 个人金融资产中，存款依然占比很高，存款还是没有充分地转换为投资。 通过适当的监管 　　「构建公正的市场」 　　「彻底保护投资者」 　　　　　赢得投资者的信赖 现金· 存款（53％） 债券（2％） 投资信托（5％） 股票等（9％） 保险等（27％） 其他（4％） 【家庭金融资产结构（2013年末）】 ※日本银行《资金循环统计》 １．证券相关规定的概要 ～整体框架～ 法 令 金融产品交易法 金融产品销售法 防止犯罪收益转移法 个人信息保护法 保险业法 商法　民法　防止黑恶势力对策法等 行业自律规章规则 金融产品交易协会的各项规则 金融产品交易所的各项规则 ■证券相关规定 证券市场受到以《金融产品交易法》为核心的各项法律法规，以及行业根据相关法律法规结合日常业务情况自主制定的“行业自律的规章规则”的约束。 金融产品交易从业机构根据法律法规和行业自律规章规则，制定各自公司员工必须遵守的相关准则。 公司内部规定?制度 金融产品交易从业机构 （证券公司等） * * １．证券相关规定的概要 ～综述～ ■证券相关规定的加强 年 法今的制定与修改等 背景与过程 1947 制定证券交易法 ?参考美国的证券法、证券交易所法而制定。 1965 证券公司开始采取“审核制” ?证券业经历了不景气之后，为强化证券公司的经营基础、加强监管，引入了“审核制”。 1989 出台内幕交易法规 ?以1987年发生的事件为契机而制定（?参照第20页） 1991 禁止向投资者填补损失 ?由于接连发生证券公司向大额投资者填补损失的事件，修正相关法律，针对此类行为制定惩罚条例，明令禁止。 1992 成立证券交易等监视委员会（SESC） ?证券公司不断传出丑闻，监管部门为加强对证券市场及证券公司的检查与监视，单独设立相关监视机构。 1998 金融监督厅（现在的金融厅）从大藏省分离 ?为防止官商勾结，将“财政”与“金融监督”分离，从大藏省分离，创立了“金融监督厅”。 1998 证券公司从“审核制”变为