证券法律制度(共46页).pptVIP

第十二章  证券法律制度;第一节 证券法概述;《证券法》第二条规定:“在中国境内，股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券的发行和交易，适用本法。本法未规定的，适用公司法和其他法法律、行政法规的规定。”;第二节 证券发行;1.向不特定对象发行证券的。这是指向社会公众发行证券。发行对象的不特定性，是公开发行证券的特征之一。 2.向特定对象发行证券累计超过200人的。 3.法律、行政法规规定的其他发行行为。;（二）公开发行证券实行保荐制度的有关规定;什么是股票发行;股票发行的条件; 向社会公众发行的部分不少于公司拟发行股本总额的25%，其中公司职工认购的股本数额不得超过拟向社会公众发行的股本总额的10%。 公司拟发行的股本总额超过人民币4亿元的，向社会公众发行部分的比例最低不少于公司拟发行的股本总额的15%; ;案例;; 三、公司债券的发行;发行公司债券必须具备哪些法定条件?;(三)证券的发行程序;四、证券承销;案例;五、证券投资基金的发行;证券投资基金的特点： （1）单位面值一般较低。在我国，每份基金单位面值为人民币1元。 （2）实行专家管理。投资者的资金集中起来组成基金，一般都是由投资基金管理公司去管理使用资产，这种公司一般都聘请具有相当业务素质和专业经验的专家来管理。 （3）实行组合投资。《证券投资基金法》规定，基金管理人运用基金财产进行证券投资，应当采用资产组合的方式。 （4）以间接投资的形式，取得直接投资的效果。;证券投资基金的种类;（二）设立基金管理公司的条件;（三）基金的募集;第三节 证券交易;二、证券交易的一般规定 ;三、证券上市 ;（二）公司债券上市;;五、禁止的交易行为 ;内幕交易是证券交易内幕信息的知情人员利用内幕信息进行的证券交易活动，是滥用信息优势的不公平交易行为。;操纵市场是以非法手段制造虚假行情、诱骗投资公众参与证券交易，从中获取不正当利益或者转嫁风险的行为。;操纵市场行为;案例;编造、传播虚假信息是指上市公司之外的主体所从事的虚假信息活动。 ;欺诈客户又称欺骗客户，是指行为人在证券交易及相关活动中欺骗顾客、损害顾客利益的行为。;欺诈客户行为;案例;如法人以个人名义开立账户、买卖证券、挪用公款买卖证券等。 ;第四节 上市公司收购;上市公司的收购 ;第五节 证券机构;证券交易所是指提供证券集中竞价交易场所的不以盈利为目的的法人。;证券公司是指依照公司法和证券法的规定设立的从事证券经营业务的有限责任公司或者股份有限公司。;案例;证券登记结算机构是指为证券交易提供集中的登记、托管与结算服务，不以盈利为目的的法人。;证券交易服务机构;证券业协会的主要职责为:教育和组织会员执行证券法律、行政性法规;依法维护会员的合法权益;为会员提供信息、培训等服务;调解纠纷等。 ;我国现行的证券监督管理机构是中国证券监督管理委员会。