第五章投资基金市场.pptxVIP

证券市场与证券投资专题第五章 投资基金市场 授课教师：曹凤岐教授授课对象：2003级硕士、博士生二ｏｏ四年五月十四日;第一节 投资基金概述 ;（二）投资基金的功能和特点（主要指共同基金或证券投资基金） ;二、投资基金的分类 ;（二）按组织形态分为契约型基金(Contractual funds)和公司型基金(Investment Company);（三）按运作方式分为封闭式基金(Closed-end Fund)和开放式基金(Open-end Fund);（四）按投资目标分为成长型基金和收入型基金;三、投资基金??当事人 ;（五）投资基金当事人之间的关系是信托关系 ;1924年，美国第一家投资基金马萨诸塞投资基金在波士顿产生。1940年，美国有投资基金68个，总资产为4.48亿美元。1978年，美国投资基金发展到500个，总资产为580亿美元，期间增长了130倍。1987年底投资基金总资产发展为7699亿美元，1997年底达到44000多亿美元。截至2000年，美国投资基金发展到7791个，有基金管理公司434家，资产总额达69080亿美元，近十年又增长了近百倍。截止到今年7月份，美国共同基金业的资产规模高达6.87万亿美元，9500万美国人都将它作为理财的主要工具，其中包括子女上大学的开销和自己退休后的生活保障。 ;第二节 中国投资基金业的发展与规范;1、我的经营理论是要让每个人都能感觉到自己的贡献，这种贡献看得见，摸得着，还能数得清。 2、你一生中卖的唯一产品就是你自己 3、 决定经济向前发展的并不是财富500强，他们只决定媒体、报纸、电视的头条，真正在GDP中占百分比最大的还是那些名不见经传的创新的中小企业；真正推动社会进步的也不是少数几个明星式的CEO，而是更多默默工作着的人，这些人也同样是名不见经传，甚至文化程度教育背景都不高，这些人中，有经理人、企业家，还有创业者。 4、在购买时，你可以用任何语言；但在销售时，你必须使用购买者的语言。 5、“时用则知物”，即从预测市场对商品需要的信息，预测市场商 品经营的情况。03 十二月 202110:27:35 上午10:27:3512月-21 6、在所有组织中，90%左右的问题是共同的，不同的只有10%。只有这10%需要适应这个组织特定的使命、特定的文化和特定语言。十二月 2110:27 上午12月-2110:27December 3, 2021 7、讲智谋，讲果断。以“智、 勇、仁、强”为经商要领，否则，“其智不足与权变，勇不足以决断，仁不能以取予，强不能有所守，虽欲学吾术，终不告之矣。2021/12/3 10:27:3510:27:3503 December 2021 8、企业的情况很复杂，所以应该有壮士断臂的勇气和决心，因为这个放弃减少了对他的很多压力和拖累，使他更有力量，寻找更好的机会来发展。10:27:35 上午10:27 上午10:27:3512月-21 ;基金品种;三、重点发展开放式基金 ;（二）推出开放式基金标志着我国证券市场进入一个新阶段 ;（三）发展开放式基金应注意的问题 ;四、中国投资基金市场发展在于制度创新;五、中国投资基金市场展望;第三节 投资基金立法;(一)发展和规范证券投资基金市场;（二）规范机构投资者行为;（二）规范机构投资者行为;（二）规范机构投资者行为;（二）规范机构投资者行为;（二）规范机构投资者行为;（三）保护投资者合法权益;（三）保护投资者合法权益;（三）保护投资者合法权益;二、投资基金法立法过程——一波三折;（一）最初的指导思想——综合立法;（一）最初的指导思想——综合立法;（二）规范公募基金为主;（二）规范公募基金为主;（三）缩小调整范围——改为证券投资基金法;（三）缩小调整范围——改为证券投资基金法;三、证券投资基金法的特点; （二）对基金管理人和托管人提出严格要求;（三）留有发展空间;参考材料： ;思考题：;谢 谢！