2022年基金从业资格考试科目二知识点提纲.pdfVIP

科目二 证券投资基金基本 依照考试大纲考点排序 第六章、投资管理基本 1.财务报表 理解资产负债表、利润表和钞票流量表所提供信息: 资产负债表:报告了公司在某一时点资产、负债和所有者权益状况。 (权责发生制) 利润表:反映一定期期总体经营成果。 钞票流量表 (财务状况变动表):表达特定期间内公司钞票增减变动等状况。 (收付实现 制) 理解资产、负债和权益: 资产:表达公司所拥有或掌握,以及被其她公司所欠各种资源或财产。 负债:表达公司所应支付所有债务。 权益:是指公司总资产中扣除负债所余下某些。 理解利润和净钞票流: 利润:收入减去成本和费用后余额。 钞票流:公司在某一会计期间内钞票收入和钞票支出状况。 理解营运钞票流、投资钞票流和融资钞票流: 营运钞票流:是与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接有关业务所产生钞票流量。 投资钞票流;涉及为正常生产经营活动投资长期资产以及对外投资所产生股权和债券。 融资钞票流:是公司长期资本(股票和债券、贷款等)筹集资金状况。 2.财务报表分析 理解财务报表分析概念 : 是指通过对公司财务报表有关财务数据进行解析,挖掘公司经营和发展有关信息,从而 为评估公司经营业绩和财务状况提供协助。是证券分析重要内容。 理解流动性比率、财务杠杆比率、营运效率比率: 流动性比率:衡量公司短期偿债能力比率 流动比率 (流动资产/流动负债)、速动比率(流动资产-存货)/流动负债 财务杠杆比率:是分析公司偿债能力风险指标 资产负债率(负债/资产)(最惯用,同行业比较,难以精准计算决定) 利息倍数 (息税前利润 EBIT/利息)(越高越好,至少应当为 1) 营运效率比率:反映公司资产管理质量和运用效率 存货周转率 (年销售成本/年均存货)、应收账款周转率(销售收入/年均应收账款)、总 资产周转率(年销售收入/年均总资产) 理解衡量赚钱能力三个比率:销售利润率 (ROS),资产收益率(ROA),权益报酬率 (ROE) 销售利润率 (ROS)=净利润/销售收入 (单位销售收入产生利润) 资产收益率(ROA)=净利润/总资产(单位资产能带来利润) 权益报酬率 (ROE)=净利润/所有者权益 (单位所有者权益可以带来利润) 理解杜邦分析法: 净资产收益率=销售利润率 X 总资产周转率 X 权益乘数 3.货币时间价值与利率 掌握货币时间价值概念 : 货币时间价值是指货币随着时间推移而发生增值。 掌握即期利率和远期利率概念: 即期利率:金融市场中基本利率,指已设定到期日零息票债券到期收益率。 远期利率 :是资金远期价格,指隐含在给定即期利率中从将来某一时点到另一时点利率 水平。 掌握名义利率和实际利率概念: 名义利率:包括对通货膨胀补偿利率。 实际利率:在物价不变且购买力不变状况下利率。 掌握单利和复利概念 : 单利:只要本金在计息周期中获得利息。I=PV*i*t 复利:每通过一种计息期,要将所生利息加入本金再计利息。 理解时间和贴现率对价值影响以及 PV 和 FV 概念、计算和应用: 贴现:将将来某时点资金价值折算成当前时点价值 n 终值:FV=PV*(1+I*t) n 现值:PV=FV/(1+i*t) 4.惯用描述性记录概念 掌握平均值、中位数、分位数概念、计算和应用:(公式在课本 157—159 页) 平均数 (数学盼望):所有也许取值按照其发生概率大小加权后得到平均数。 中位数:用来衡量数据取值中档水平或者普通水平数值。 分位数 :用来研究随机变量 X 以特定概率获得不不大于等于(或不大于等于)某个值状 况。 理解方差和原则差概念、计算和应用:(公式在课本 157 页) 方差和原则差:是衡量偏离盼望值限度,数值越大偏离限度越大。 理解正态分布特性: 正态分布是持续型随机变量,中间高两边低 “钟形曲线”,浮现极端值概率很低,浮现均 值附近数值概率非常大。 理解有关性概念: 有关系数:是从资产回报有关性角度分析两种不同证券变现联动性。有关系数绝对值大 小体现两个证券收益率之间有关性强弱。0P1 为正有关,-1P0 为负有关,P=1 为完全 正有关,P=-1 为完全负有关。 第七章、权益投资 1.资本构造 理解不同资本类别之间投票权和所有权区别 : 资本类型:债券资本和权益资本 投资权区别: ①投票权:债券资本对公司事务没有表决权。权益资本中普通股股东对重大事项可以投 票表决,而优先股相