第三方支付开展供应链金融业务风险的防范.pdfVIP

供给链金融业务风险防范 供给链金融作为商业银行针对中小企业开发一种创新型金融效劳模式，改变了过去银 行对单一企业主体授信模式，转而向贸易链上原料采购、 加工制造、销售网络、终端用户等 各交易环节供给商、 制造商、分销商、零售商及最终用户提供全方位融资效劳。这种授信模 式涉及链条环节长、 参与主体众多、 操作程序复杂、成员关系动态变化，而且各个环节之间 环环相扣、 彼此依赖，任何一个环节出现问题，都可能涉及其他环节， 影响整个供给链正常 运行。这些特征决定了供给链金融业务风险形态、 风险特征和风险管理方式有别于传统信贷 模式。如果商业银行只为抢占市场而专注于产品推出和市场营销， 而未能适时建立起相对应 风险识别、控制制度和防范措施，必然会影响到供给链金融业务长期、安康开展。因此，如 何有效识别和防范供给链金融业务风险是当前摆在各家商业银行面前一项重大课题。 供给链金融业务主要风险 传统信贷业务主要考核企业资质、业绩、财务特征和担保方式等，从单一主体经营、 财务、 市场等角度对企业综合实力、 还款能力进展信用评价。 但在供给链背景下， 链上企业 风险已发生根本变化，其不仅受自身风险因素影响，同时还受供给链因素影响。一方面，供 给链上核心企业较高信用水平和增级效用以及真实贸易项下产生自偿性还款现金来源降低 了上下游交易方信用风险； 另一方面， 供给链上各环节主体之间环环相扣， 相互传递风险因 素又使各企业所面临环境更加复杂多变， 不仅包括主体自身信用风险， 同时还涉及到企业所 处供给链整体运营风险、 交易对手风险、 贸易背景真实性风险、交易资产风险、操作环节风 险以及来自于物流监管合作方风险等。 核心企业信用风险。在供给链金融中，核心企业掌握了供给链核心价值，担当了整合 供给链物流、 信息流和资金流关键角色， 商业银行正是基于核心企业综合实力、 信用增级及 其对供给链整体管理程度， 而对上下游中小企业开展授信业务， 因此， 核心企业经营状况和 开展前景决定了上下游企业生存状况和交易质量。 一旦核心企业信用出现问题， 必然会随着 供给链条扩散到上下游企业， 影响到供给链金融整体平安。 一方面， 核心企业能否承当起对 整个供给链金融担保作用是一个问题， 核心企业可能因信用捆绑累积或有负债超过其承受极 限使供给链合作伙伴之间出现整体兑付危机； 另一方面， 当核心企业在行业中地位发生重大 不利变化时， 核心企业可能变相隐瞒交易各方经营信息， 甚至出现有方案串谋融资， 利用其 强势地位要求并组织上下游合作方向商业银行取得融资授信， 再用于体外循环， 致使银行面 临巨大恶意信贷风险。 上下游企业信用风险。虽然供给链金融通过引用多重信用支持技术降低了银企之间信 息不对称和信贷风险， 通过设计机理弱化了上下游中小企业自身信用风险， 但作为直接承贷 主体中小企业，其公司治理构造不健全、制度不完善、技术力量薄弱、资产规模小、人员更 替频繁、生产经营不稳定、 抗风险能力弱等问题仍然存在， 特别是中小企业经营行为不标准、 经营透明度差、 财务报表缺乏可信度、 守信约束力不强等现实问题仍然难以解决。 与此同时， 在供给链背景下， 中小企业信用风险已发生根本改变， 其不仅受自身风险因素影响， 而且还 受供给链整体运营绩效、 上下游企业合作状况、