对隔日超短交易的总结与思考(精编版).pdfVIP

对隔日超短交易的总结与思考 1 成功率超短要成功， 成功率是最基本的。 提高成功率， 一是要不断增加对市场的理解，找到和提炼成功率高的模式； 其二是要盯着某种模式做，不要去做自己不熟悉的模式。所 以，任何人的股票投资成功之路，应该分两个阶段：一是逐 渐摸索阶段，尝试不同的战法；二是最终定型阶段，以一两 种自己有把握的战法为主，而主动放弃其他高风险低收益的 战法，然后坚持。比如早年巴菲特就曾经尝试过短线投机和 价值投资两种方法，几年以后才最终确定了价值投资是他最 擅长的领域，而且在价值投资中，他也只投资他所熟悉的少 数几个领域。很多新手是失败的，可能还处于第一个阶段， 这个时候，不断总结和尝试，是必须的，亏损都是交学费， 不要气馁。但也有不少老手，交了足够的学费，进入了第二 个阶段，已经找到一种甚至几种自己非常有把握的方法，那 就不要怀疑，要做的，只是简单复制。没有必胜的模式，好 的成功模式，只是从成功率意义上来说的。只要这种模式的 期望收益显著为正，就可以了。一种模式，在不同的市场环 境中，甚至每一天，成功率都是不同的，这点也需要记住。 所以，从根本上来说，没有终结性的成功模式，必须不断调 整。但成功模式一旦找到，它的核心是不能变的。比如，你 擅长做某种类型的图形，以往一直胜率很高，但最近可能不 灵了，这个时候，你需要变化和调整，但并不是完全放弃这 种图形而进入完全未知的一个新领域。如果你有几年的股龄， 对某些模式的成功率有一个完整的认识，那么，这个模式基 本上是稳定的。为了能够尽可能多的全天候作战，最好是手 中有几套战法。但如果找不到几套，那就坚持一套，在没有 信号的时候休息。所谓空仓，就是按高成功率的模式找不到 股票。 2 止损和止盈永远使用止损，这是没有办法的事。再 好的模式也有出错的时候，百密一疏，而且人是有感情的动 物，难免会出错。这个时候，需要一个保护，那就是止损。 威廉姆斯说，他任何一笔交易，都设止损。然后就觉得安心 了，因为他清楚的知道，日后无论发生什么意外，他明天还 会在市场上活得很好。他设止损，根本不看指标，而是简单 的用资金量的一个百分比。其实，如果从盘面看得出来的止 损点，就不是止损了，而是正常的交易行为了。止损本来就 是非理性的，是没有任何道理的，其作用，就是保护，让在 彻底放弃本次机会的同时给了你下一次机会。止损并没有必 要和股票走势有关系。比如，我的止损位设置为：股价在跌 掉我买入价 1.9% 后，按照市价抛出。这没什么道理，只是 一种感觉。止盈也是一样，如果第二天股票涨得超过你的期 望，你可能就要用止盈。止盈点要远大于止损点。这样，如 果一个好的模式能够使得止盈和止损次数相当，你也会有大 盈利。止损和止盈对严格的隔日交易者的意义，其实也并不 是特别大。因为严格的隔日交易，就注定有天然的时间止损 和时间止盈。 10% 涨跌停的限制，最多 8 小时的持股时间， 注定了隔日交易的单笔亏损还是很有限的。但有的时候，一 天亏多了或者还期望明天可以大赚，隔日交易者可能就会变 成短线交易者了，这是不允许的。隔日交易和中线交易都有 做得好的，但没有纪律的“短线交易”是最差的。无论对于谁 来说，严格的隔日交易，都要优于短线交易。 3 仓位和复利 有了好的模式和止损保护，下面要做的，就是复制。好的东 西，当然复制越多越好。复利所产生的暴利是基于满仓的前 提，所以，如果高成功率的信号出现，就要满仓。但为了避 免所谓停牌等黑天鹅时间，不要一个股票。而且，如果每天 机会很多，也最好分仓，不要因为没买到的股票而让自己心 情波动太大。在精力允许的范围内分仓是必须的。等资金做 大了，也必须分仓。 所谓复制， 是无论春夏秋冬， 无论牛熊， 天天寻找机会， 符合你隔日高成功率模式的信号出现， 就买。 找不到，也不要勉强。一般来说，空仓都是被迫的。如果一 直空仓，说明你的模式还不行。一个好的模式，在一年大部 分的时间，都应该是有信号的，这样才能复利滚上去。假设 两个成功率收益率相同的模式，如果一个一年只有 1/4 的天 数有信号，另一个 3/4 的天数有信号。那他要比天天有信号 的人