海峡股份：首次公开发行股票招股说明书.docxVIP

海南海峡航运股份有限公司招股说明书 海南海峡航运股份有限公司招股说明书 PAGE \* MERGEFORMAT 2 PAGE \* MERGEFORMAT 3 海南海峡航运股份有限公司 HAINAN STRAIT SHIPPING CO., LTD. 海口市滨海大道东方洋大厦第七层 首次公开发行股票招股说明书 保荐人（主承销商） 上海市淮海中路98号金钟广场  发行概况 发行股票类型 境内上市人民币普通股（A 股） 发行股数 3,950万股 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 33.60 元/股 预计发行日期 2009 年 12 月 7 日 拟上市的证券交易所 深圳证券交易所 发行后总股本 15,750 万股 本次发行前股东所持股份的流通限制及股东对所持股份自愿锁定的承诺 发行人控股股东海南港航控股有限公司承诺：自本公司上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前所持有的本公司股份，也不由本公司回购该部分股份。 本次发行前持有发行人股份的其他股东承诺：自本公司上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其已直接或间接持有的本公司股份，也不由本公司回购该部分股份。 由于发行人股东邢雯璐的父亲邢跃系发行人的监事，邢雯璐及邢跃承诺：除前述锁定期外，在邢跃担任本公司监事期间，邢雯璐每年转让股份数不超过其持有本公司股份总数的25%，在邢跃离职后半年内，邢雯璐不转让其持有本公司的股份。 保荐人（主承销商） 海通证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2009 年 10 月 23 日 注：根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（财企［2009］ 94号），发行人国有股东持有的部分股份转为全国社会保障基金理事会持有，全国社会保障基金理事会承继原国有股东的锁定承诺。 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪 人、律师、会计师或其他专业顾问。 重大事项提示 一、滚存利润的分配 经发行人 2009 年第一次临时股东大会审议通过，如果发行人本次申请首次公开发行股票并上市的方案经中国证监会核准并得以实施，发行人首次公开发行股票并上市前剩余的滚存未分配利润，由发行人首次公开发行股票并上市后的新老股东依其所持股份比例共同享有。 二、主要风险因素 发行人的客滚运输船舶通常载有数百名旅客和数十辆车辆，虽然发行人已建立符合国家标准的安全管理体系，在船舶建造、航行、维护、保养、货物装载以及船员培训等各方面严格予以执行，报告期内发行人船舶亦未发生任何安全事故，同时发行人也已通过购买保险手段 大可能地转移风险。但不排除由于海上恶劣天气、台风、海啸、地理环境等不可抗力的影响或其它突发事件而引发的安全事故，进而可能给发行人经营带来不利影响。 从长远来看，琼州海峡跨海通道有修建的可能性。该通道如果建成，将使得南海客滚运输市场面临一定的风险，从而对发行人经营业绩造成影响。 琼州海峡跨海通道建设存在工程复杂、基础参数（风力、风速及海流潮汐等） 不足、技术难点多、周期长、投资巨大等困难，世界上同类跨海交通通道工程如英吉利海峡隧道、丹麦大带海峡桥隧、日本津轻海峡青函隧道等，其前期规划研究和建设条件的勘探、基础资料收集观测和技术研究储备等准备工作的时间均在 30 年左右。 新的《琼州海峡跨海工程规划研究报告》经比较论证后，将西线公铁合建桥梁方案（灯楼角-道伦角）列为下阶段深入研究的首选方案。根据此西线方案，即使将来跨海通道建成通车，客滚运输与之相比在通行的经济性上将具有较为明显的优势，而在通行效率方面也与其不相上下。该报告同时预计，到 2020年往返于琼州海峡的车辆数每年将高达500万辆次、旅客数将达到2000万人次。经初步测算，保守估计届时仍将有250万辆次左右的车辆和1000万人次左右的旅客选择客