科陆电子：首次公开发行股票招股说明书.docxVIP

招股说明书及发行公告 招股说明书 招股说明书及发行公告 招股说明书 1-1- PAGE \* MERGEFORMAT 2 1-1- PAGE \* MERGEFORMAT 7 住所：深圳市南山区高新技术产业园南区T2栋A、B区五楼首次公开发行股票 招 股 说 明 书 保荐人（主承销商） 住所：山西省太原市府西街69号 深圳市科陆电子科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书 发行股票类型： 人民币普通股(A 股) 每股面值：1.00 元 发行股数： 1,500 万股 预计发行日期：2007 年2月12日 拟上市证券交易所：深圳证券交易所 发行后总股本：6,000万股 股份限制流通及自愿锁定承诺 本公司实际控制人饶陆华（持股 2,940.60 万股）承诺：自股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。股东深圳市创新投资集团有限公司、青岛高德科技创业投资有限公司、深圳市高新技术投资担保有限公司、袁继全、范家闩、阮海明、刘明忠、唐月奎承诺：自股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。 保荐人（主承销商） 山西证券有限责任公司 签署日期 2007 年 2 月 9 日 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、 律师、会计师或其他专业顾问。  重大事项提示 公司本次发行前总股本4,500万股，本次拟发行1,500万股人民币普通股，发行后总股本为6,000万股。上述股份全部为流通股，其中：公司第一大股东饶陆华（持股 2,940.60 万股）承诺：自股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。股东深圳市创新投资集团有限公司、青岛高德科技创业投资有限公司、深圳市高新技术投资担保有限公司、袁继全、范家闩、阮海明、刘明忠、唐月奎承诺：自股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。 截至2006年12月31日，发行人可供股东分配的利润为88,582,556.50元。根据发行人 2006 年第一次临时股东大会审议通过了《关于发行前滚存利润由新老股东共享及利润分配方案的议案》。根据会议决议，本次发行前滚存的未分配利润在公司股票公开发行后由公司发行后新老股东共享。 由于受电力行业预算管理、采购及货款结算的影响，公司销售主要集中在每年的下半年，且销售实现（从交货到测试验收）及货款回收周期均较长，部分会跨年度，从而导致公司存货余额与应收账款余额均较高。另外，公司生产为订单式生产，产品品种多，原材料采购批量小，因而原材料采购提前时间长，也是导致公司存货余额较高的原因。随着主营业务迅速增长，公司每年末存货余额与应收账款余额逐年上升，2004年12月31日、2005年12月31日、2006年12月31日的存货余额与应收账款余额合计占同期总资产的59.74%、57.96%、63.06%。随着公司进一步扩大生产规模，增加固定资产投入，较高的应收账款余额及存货余额将引致资产流动性风险。 公司近三年享受的税收优惠金额分别为 465.19 万元、589.49 万元、285.90 万元，占同期净利润的比例达13.49%、27.56%、21.70%，公司的经营业绩对税收优惠具有一定的依赖性。2005 年科陆电子母公司所得税优惠 90.78 万元，占当年净利润 2,139.27万元的4.24%，由于科陆电子母公司从2006年起不再享受企业所得税优惠政策，所得税税率由7.5%恢复为15%，预计所得税率变化对科陆