贵州德尔房地产开发有限公司99%股权及50249.909万元债权转让分析报告_项目分析报告_塔米狗.docx

贵州德尔房地产开发有限公司99%股权及50249.909万元债权转让项目分析报告 进行 一、转让标的企业基本情况 （一）项目名称与交易形式 项目名称：贵州德尔房地产开发有限公司99%股权及50249.909万元债权转让 信息披露起始日期：2020年9月4日 信息披露期满日期：2020年9月30日 转让底价：23.9469551 亿元 （二）标的企业基本情况 标的企业名称： \o 前往企评家查看企业评价报告 贵州德尔房地产开发有限公司 成立日期: 2005-05-25 注册资本：5570.3万元 法定代表人：杨凝寒 所在地址：贵州省贵阳市云岩区北京路266号 经济类型：国有独资或国有全资公司（企业） 所属行业：房地产业 经营范围：法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。 （三）标的企业股权结构： 股东 出资比例（%） \o 前往企评家查看企业评价报告 贵州高速投资集团有限公司 100 （四）转让方基本情况 转让方名称： \o 前往企评家查看企业评价报告 贵州高速投资集团有限公司 注册地：贵州省贵阳市云岩区北京路266号 所属行业:交通运输业 企业类型:有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资） 批准单位名称： \o 前往企评家查看企业评价报告 贵州高速公路集团有限公司 二、企业成长性分析 三．标的资产现状分析 1、本项目挂牌价格由贵州德尔房地产开发有限公司（以下简称：标的企业）99%股权及贵州高速投资集团有限公司（以下简称：转让方）对标的企业50249.909万元债权组成（截止至2020年9月3日，标的企业欠转让方人民币本金为47633.673万元，利息为2616.236万元的债务），其中标的企业99%股权挂牌价格为人民币189219.642万元，债权价格为50249.909万元，如果本项目形成竞价，成交价格的增值部分属于股权价格的溢价。2、截止至2020年9月3日的债权以清单附件形式进行公告，此部分债权仍有利息产生，此后产生利息按转让方与标的企业签订的借款合同约定计算，计算时间从2020年9月4日之日至阳光交易所收到受让方支付的首期交易价款之日。相关资料详见阳光所备查文件。3、2020年9月3日之后，若转让方与标的企业仍有债权债务发生，此后的债权债务按转让方与标的企业签订的借款合同约定计算，计算时间从2020年9月4日之日至阳光交易所收到受让方支付的首期交易价款之日。4、标的企业目前开发的项目为蒙特卡尼·水映山城项目（项目分两期开发）和汇景苑项目：（1）蒙特卡尼·水映山城一期项目蒙特卡尼·水映山城一期项目的两宗地块位于贵阳市云岩区北京西路和百花大道之间，东抵马王庙，西靠金阳，南临金钟桥，北到高新区，总用地面积139164.493㎡，建筑面积327455.92㎡，容积率为1.8。其中一宗地编号为金阳C地块，于2012年9月取得国有土地使用证，使用权面积：101855.91㎡，用途为商业用地，土地使用证号为：筑国用（2012）第21271号，；另一宗地于2012年9月取得国有土地使用证，使用权面积：27514㎡，用途为住宅用地，土地使用证号为：筑国用（2012）第21270号；该项目地块仍有部分未拆除，受此影响故还有5栋高层及公建幼儿园未进行开发建设。相关资料详见阳光所备查文件。（2）蒙特卡尼·水映山城二期项目蒙特卡尼·水映山城二期项目宗地编号为金阳B地块，位于金阳大道南段会运桥以北，金阳污水处理厂以东，挂牌面积232630.24㎡，容积率为1.8，建筑密度30%，用途为商业用地。该宗地块于2007年8月通过招拍挂方式取得并全额付清土地价款及土地出让金，同月标的企业与贵州省国土厅贵阳国家高新技术产业开发区国土资源分局签订《国有土地使用权出让合同》及《补充协议》，并获本地块《建设用地规划许可证》，至今未取得国有土地使用权证，故二期项目还未进行开发且尚未拆迁完毕。金阳B地块的相关资料详见阳光所备查文件。（3）汇景苑项目汇景苑项目宗地位于贵阳市经济开发区西南环线黄河南路，总用地面积15379.65㎡，出让面积13397.94㎡，用途为商服用地/商业服务，该宗地于2007年8月标的企业通过招拍挂方式取得，于2017年6月取得不动产权证，证号为：（2017）经开区不动产权第0001301号。汇景苑项目于2007年8月8日与朱启军（自然人）签订《“汇景苑”联合开发协议》，开发主体为标的企业，该项目开发产品的建筑面积合计8167.64㎡，其中超规划的建筑面积合计1143.89㎡，包括部分房屋和车位由于不能办理产权证以至于无法对外销售，另外项目还存在债务纠纷问题。相关资料详