石河子北泉建筑安装工程有限责任公司20%股权转让_项目分析报告_塔米狗.docx

石河子北泉建筑安装工程有限责任公司20%股权转让项目分析 转让标的与标的企业基本情况 项目名称与交易形式 石河子北泉建筑安装工程有限责任公司20%股权转让 标的企业基本信息 公司名称：石河子北泉建筑安装工程有限责任公司 注册地址：新疆石河子北泉镇6小区153栋 成立时间： 2005-04-06 法定代表人：刘金奇 注册资本：6304万元人民币 实缴资本：6304万元人民币 股权结构 序号 前十位股东名称 持股比例 1 石河子国有资产经营（集团）有限公司 80.00% 2 其他自然人股东 20% 经营范围 建筑工程施工（具体经营项目以建设部门核发的资质证书为准）；建筑材料购销；建筑机械和设备租赁；市政公用工程施工；电子与智能化工程；消防设施工程；防水防腐保温工程；钢结构工程；建筑装修装饰工程；建筑幕墙工程；公路工程施工；水利水电工程施工；电力工程施工；机电工程施工；地基基础工程；起重设备安装工程；古建筑工程；城市及道路照明工程；环保工程；模板脚手架专业承包；特种工程专业承包；园林绿化工程；彩钢夹心复合板生产、销售；电梯安装、改造、维修；自营和代理各类商品和技术的进出口业务，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外；开展边境小额贸易；自有房地产经营活动。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 市场行业情况分析 工程行业，包括工程勘察、设计、总承包、专项工程施工企业，以及为工程提供构件制造、物流、安装、检修及运维服务的相关企业。具体到行业来说，包括建筑、市政、路桥、水利工程、电力能源建设、轨道施工、厂矿建设、环境环保工程、钢结构与幕墙、电器安装、消防工程、装饰工程、园艺绿化等多个行业的施工企业、设计勘察企业（设计院）以及相关服务机构（如起重吊装、土石方与爆破、混凝土泵送、劳务外包等）。 二、?行业特点： ?“十二五”期间，我国建筑产业发展迅速，到2015年产业年度总产值已达到20万亿元，当前行业具有如下特点：（1）建筑业总产值增速与GDP增速呈显著正相关，由于经济进入新常态时期，建筑产业的行业增速快速放缓，回落到10%左右。 （2）受城镇化率稳定增长、国家级区域发展规划的连续推出，“十三五”期间建筑行业稳步增长的趋势将不会有大的改变。具体到不同的子行业，发展趋势将有所分化。房屋建筑行业走势趋缓，以铁路、公路为主的工程建筑在信贷资金收紧及地方政府负债率过高的背景下，投资增速相应放缓。从当前国家政策走向来看，市政、水利、公用事业工程等未来发展前景广阔。 （3）从行业利润率来看，建筑工程行业门槛低，是充分竞争行业，企业分散，企业间竞争激烈，利润率已非常低，近年来呈现曲折下降的态势，2014年建筑业营业利润率总体低于3.4%。 ? （4）国内建筑工程2014年市场容量约为10万亿元，国内建筑工程企业平均年度营业收入约1.24亿元，CR8=2%，说明市场处于绝对分散的竞争状态，但是，近年来，行业集中度将越来越高，中小建筑企业的发展压力显著增大。 （5）为应对行业竞争，领先企业在做强做大建筑主业的基础上，不断优化业务结构，延伸产业链条，积极向市政基础建设、公路机场、水利水电等国家重点投资产业的下游领域拓展，由单一业务向复合业务方向发展，由单纯的施工向规划设计-投资（PPP）-建设-运营一体化的方向发展。 （6）近年来陆续推出的相关政策，包括：2014年9月推出的建筑工程质量专项治理，2015年推出的建筑产业营改增，2015年《推动建筑市场统一开放若干规定》，，2015年PPP规范和政策的出台，2015年《建筑产业化发展纲要》的出台，2016年《进一步推进工程总承包发展的若干意见》，都将对建筑产业的发展产生长期和深远的影响。 （7）全面深化国企改革，为国资背景工程设计企业、施工企业的改革和发展带来了新的机遇，很多企业都在积极推动包括混合所有制、职业经理人试点在内的改革措施，以实现对干部、员工的更为有效的激励。