深圳洺悦房地产有限公司增资项目_项目分析报告_塔米狗.docx

深圳洺悦房地产有限公司增资项目 项目分析报告 一、转让标的企业基本情况 （一）项目名称与交易形式 项目名称：深圳洺悦房地产有限公司增资项目 信息披露起始日期：2020年2月24日 信息披露期满日期：2020年4月21日 拟募集资金金额：?待定 拟募集资金对应持股比例或股份数：?49% （二）标的企业基本情况 标的企业名称：深圳洺悦房地产有限公司 成立日期：2019-11-28 注册资本：1020万元 法定代表人：钟永红 所在地址：深圳市光明区公明街道公明社区民生路426号海信大厦807 经济类型：国有控股企业 所属行业：房地产业 经营范围：房地产销售；房地产经纪服务；房地产信息咨询服务；物业管理；房地产开发；房屋建筑工程；建筑装饰工程设计及施工。 （三）标的企业股权结构： 股东 出资比例（%） \o 前往企评家查看企业评价报告 南国置业股份有限公司? \o 前往企评家查看企业评价报告 100% 二、企业成长性分析 三．投资方资格条件 1.意向投资方应为在中国境内（不含中国香港、中国澳门及中国台湾地区）依法注册并有效存续的企业法人，实收注册资本金不低于20亿元人民币（以相关证照及审计报告为准）。2.意向投资方应具有良好的商业信用和财务状况，2018年净利润不低于5亿元（以经审计的审计报告为准）。3.意向投资方或其关联方具有房地产开发企业一级资质。（须提供相关证明资料，若提供关联方证明材料的，须提供书面材料证明其与意向投资方存在关联关系）。4.国家法律法规和监管机构等规定的其他条件。5.融资方有权对意向投资方是否符合资格条件进行判断，并保留最终解释权。注：关联方是指意向投资方的控股股东或其控股母公司或由意向投资方的控股母公司控股或实际控制的其他企业。 四．增资条件 1.本次股权融资不接受联合体投资，不接受委托（含隐名委托）、资产管理计划、信托计划和契约型私募基金等投资，投资方须以货币资金实缴出资，货币为人民币。 2.意向投资方应在公告信息发布截止日17时前，将拟投资金额的10%交易保证金交纳至北交所指定账户（以到账时间为准），逾期未交纳保证金的，视为其放弃投资资格。3.本项目公告期即为尽职调查期，意向投资方交纳保证金并通过资格确认后，即视为已完成对本项目的全部尽职调查，并已详细阅读且完全认可本项目所涉及的全部披露内容，并依据该等内容以其独立判断决定自愿全部接受公告之内容。4.意向投资方被融资方有权机构确定为投资方的，其交纳的保证金转为投资款的一部分，其余意向投资方所交纳的保证金在投资方确定后3个工作日内无息返还。5.意向投资方须就以下内容进行书面承诺：（1）本方在被确定为投资方后5个工作日内签署《增资协议》，并按照《增资协议》约定将除交易保证金外的剩余投资款一次性汇入融资方指定银行账户。（2）本方同意北交所在出具增资交易凭证后5个工作日内，将投资款划转至融资方指定账户。（3）本方接受增资方案的全部内容（《增资方案》置北交所备查）。（4）本方已自行对照有关法律、法规、规章中的规定和监管要求，对自身的资格条件进行核查，并在自行咨询专业人士、相关方和监管机关的基础上自行判断是否符合投资方的资格，决定是否参与本次认购，并自行承担由此产生的全部后果，包括费用、风险和损失。（5）本方具有良好的财务状况和支付能力，具备良好的商业信用，无不良经营记录。（6）成为融资方股东后，同意融资方已签署的合同继续履行，包括但不限于本项目相关的与施工单位签署的合同、与材料供应商签署的合同、咨询合同等合同。 四．行业发展前景 2019年下半年，中国房地产市场保持稳定增长预期。整体来看，虽然行业在总量下保持了一定的增长，但较前两年降速明显。我认为，由于百强房企较去年增速显著放缓，在宏观数据下未来的销售增长是非常不乐观的。 在政策层面，下半年城市调控有收有放、分化加剧。苏州、西安等市场较热的城市调控加码，热门城市调控政策仍从紧执行。而部分城市如南京高淳区局部放松限购，出台宽松性政策。长期来看，房地产政策面整体仍将保持稳定，对政策放松不应有过于乐观的预期。 从企业的业绩表现来看，下半年最大的增长压力来自于供货，而供货的压力源于去年下半年房企整体拿地力度的大幅度缩减。但经过今年下半年房企集中拿地补库存，在供应增长了之后，下半年最大的压力还是来自于市场竞争本身。我认为，下半年或将延续下半年的走势，7、8两月市场会与1、2月较为接近，表现为销售下滑。而9月之后又会有一个明显回升，特别是四季度由于供货增长的原因，整体销售会更下台阶。 01下半年行业规模增速放缓，全年稳定增长预期持续 2019年下半年，中国房地产市场在保持稳定增长预期的同时，行业整体增速较2018年显著放缓。1-6月，TOP100房企累计权益销售规模近3.9万亿元，仅同比微增4%，与4、5两月的累计