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Tobit 模型估计方法与应用（三） 周华林 李雪松 2012-10-25 10:23:21 来源：《经济学动态》(京)2012 年5 期第105～119 页 五、Tobit 模型的估计Ⅲ：面板模型 面板Tobit 模型的估计方法与截面Tobit 模型或者时间序列Tobit 模型的估 计方法要复杂得多，但是这些估计方法仍然是在两步法的基础上，结合面板模型 估计方法的特点扩展的。 Kalwij(2003)研究了不可观测的个体特殊的效应与解释变量相关时，这类面 板数据Tobit模型的估计问题，作者选取了一阶差分的MLE 的方法估计这类问题， 分析了个体特殊效应参数估计值的敏感性，并用蒙特卡洛(Mente Carlo)方法对 敏感性问题进行了实证分析。这类模型的估计也可以分两步进行，第一步是对每 个连续时期进行MLE，第二步是用最小距离估计原理估计参数。用该方法估计个 体特殊效应的面板Tobit 模型，比用标准的面板Tobit 方法估计参数得到的参数 敏感性弱。 FD-Tobit方法为： 对具有个体特殊效应的面板模型相邻的时间的两个变量进行差分消除个体 效应： Kalwij 用蒙特卡洛试验选择N= ｛500，1000｝、T= ｛2，4，8｝，用两种方 法分别计算了面板Tobit 模型仿真下的MB、RMSE、MedB、MAD 结果，实证结果表 明，两种估计方法的MAD 仿真结果都是一致估计值，当用FD-Tobit 方法估计有 个体效应的面板模型时偏差比用S-Tobit 减少了80%。FD-Tobit 方法的估计结果 对个体特殊效应的变化敏感性比S-Tobit 的弱。Zebel(1992)用同样的仿真方法 验证了用FD-Tobit 估计代替S-Tobit 估计导致了效率损失。 Jones Labeaga(2003)用Becker et al(1994)的理性毒瘾模型，根据西班 牙统计局家庭支出调查的面板数据对家庭居民的吸烟问题进行了分析。数据处理 中遇到的问题主要集中在三个方面：误差测量、审查、不可观测的异方差。通过 样本选择的方式，Jones 等根据样本分割信息将从来不购买香烟的家庭从样本总 体中除掉，购买支出的观测值为0 表示家庭不常购买或者由于是审查数据的问 题，Jones 等在论文中分析了是否应该建立审查模型，用Tobit 模型分析香烟消 费行为的问题。在处理模型的异方差问题方面，Jones 等对比了广义矩估计 (GMM)、系统广义矩估计(system-GMM)方法的不同特点；在处理是否是审查模型 方面，Jones 对比了组内两阶段广义矩估计、组内三阶段广义矩估计、最小距离 法(minimum distance methods)的优缺点。 在实证部分，Jones Labeaga分析了在不经常购买假设下，以滞后或者超 前的香烟价格为工具变量，分别估计了水平工具变量的GMM、离差形式的工具变 量GMM、系统GMM 下各影响因素对当期消费量的影响。在审查模型假设下，分别 用2SLS-GMM、3SLS-GMM、MD 方法估计了理性毒瘾模型，证明了异方差，对香烟 消费有重要影响，除掉审查变量容易导致内生变量存在样本选择性偏差。通过对 折扣率及毒瘾程度的分析，Jones Labeaga证明了在审查模型中被审查变量设 置为0 比不常购买这种假设下分析香烟消费量行为更符合经济现实情况。理性毒 瘾模型的具体形式对不可观测的异方差与审查非常敏感，如果不能很好地解释异 方差容易导致对毒瘾程度的过高估计，面板数据更需要解决修正异方差的问题。 Bover Are ano(1997)分析了针对受限因变量面板数据的组内两步估计法 (two-stepwithin-group)以及广义矩估计法(GMM)。组内两步估计法实际上是一 种组内2SLS 法，基本思路是：先对模型进行一阶差分或者纵向差分滞后，第一 步估计具有渐进一致性的简化式方程，得到因变量的估计值，第二步将预测值回 代到结构式方程用OLS 估计法结构式方程的参数。GMM 的基本思路是：先对模型 进行一阶差分或者纵向差分滞后，第一步估计具有渐进一致性的简化式方程，得 到因变量的估计值，第二步以预测值的水平值为工具变量估计整个结构式方程。 Bover Are ano(1997)指出，组内两步估计一般可以得到计算比较简单，有些 情况下可以得到具有一致性和渐进有效性的结果，但是由于组内估计使用了非最 大化的加权距离，所以从最