外汇交易原理与实务PPT课件（共10章）第三章 即期外汇交易.pptxVIP

;;询价方： What’s your spot USD JPY, pls? （请问即期美元兑日元报什么价？） 报价方： 104.20/30 （也可以写作20/30 或104.20/104.30） 询价方：Yours USD 1 或 Sell USD 1. （“1”代表 100万)。或者： Mine USD1 或 Buy USD1. 　　 报价方：OK, done. （好了，成交）; 以上就是一个典型的即期外汇交易的范例，即期外汇交易是国际外汇市场上最常见、最普遍的交易形式，学习外汇交易业务，应从即期外汇交易入手。;;一、即期外汇交易概念;一、即期外汇交易概念;二、即期交易的交割日;二、即期交易的交割日;二、即期交易的交割日;1．银行报价惯例 报价方——提供交易价格（汇价）的机构称为报价者（也称为做市商），通常由外汇银行充当这一角色。 询价方——向报价者索价其他外汇银行、外汇经纪人、个人和中央银行等称为询价者。;三、即期外汇交易的报价;小资料;三、即期外汇交易的报价;三、即期外汇交易的报价;三、即期外汇交易的报价;三、即期外汇交易的报价;点击播放视频：即期外汇交易——套汇;;根据银行进行结算方式的不同，即期汇率分为以下三种：;因涉及到资金占用的问题，信汇汇率和票汇汇率的买入价和卖出价都要比即期汇率低一些。他们之间的相互换算关系是： 信汇（票汇）汇率＝电汇汇率×[1－占用货币资金的利率×（邮程天数－2）/360] 例：假设在苏黎世外汇市场上即期汇率为USD/CHF=1.546 0/80，瑞士法郎利率为5%，美元的利率为8%，瑞士到美国的邮程为7天，则美元/瑞士法郎的信汇汇率或票汇汇率为： 信汇汇率（票汇汇率）买入汇率=1.546 0×[1-5%×（7-2）/360]= 1.544 9 信汇汇率（票汇汇率）卖出汇率=1.548 0×[1-5%×（7-2）/360]=1.546 9;银行一般报出以美元为中心的汇率，如需要非美元货币之间的即期汇率，则可通过非美元货币分别与美元货币的即期汇率套算出来，即套算汇率（cross rate），又称交叉汇率。 其计算的基本规则如下： 如果两个即期汇率都是以美元作为基础货币或都是报价货币，那么，计算非美元货币之间的即期汇率应通过交叉除计算出来。 如果两个即期汇率中，其中一个即期汇率是以美元为基础货币，另一个即期汇率是以美元作为报价货币，??么，计算非美元货币之间的即期汇率应通过同边相乘计算出来。;一、即期汇率;一、即期汇率;套算范例;套算范例;套算范例;套算范例;套算范例;套算范例;;;ABC: CHF 1 询价者ABC询价，金 额为100万美元的瑞 士法郎 XYZ: CHF 1.621 3/18 报价银行XYZ报价，价 格为1美元 1.621 3/18瑞士法郎;ABC: 1.621 3 DONE MY CHF TO ABC以1.621 3的价格，卖出美元100万给XYZ，即买入相对ABC ZURICH A/C 金额的瑞士法郎，要求XYZ把它的瑞士法郎汇入设于苏黎士的瑞士法郎账户中。;XYZ: AGREE CHF AT 1.321 3 WE BUY USD 1 MIO AG CHF VAL MAY 20 USD TO XYZ N.Y. TKS FOR CALLING N DEAL BIBI XYZ回应此笔交易已经成交，进行确认，XYZ以1.621 3买入美元100万，卖出瑞士法郎，交割日为5月20日，XYZ要求ABC把它的美元汇入XYZ在纽约的美元帐户，XYZ谢谢ABC的询价及交易。;ABC: TKS FOR PRICE ABC谢谢XYZ的报价。