财务管理—总论.pptVIP

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 《财务管理》 * 课 程 简 介 产品经营和资本经营，是现代企业的两大类经营活动，财务管理是对资本经营活动的管理。资本是能带来剩余价值的价值，财务活动是货币资本化的活动，是为了重新获得货币而垫支货币的活动，财务的本质是资本价值经营。 货币的资本化，带来了以资本化的资金为管理对象，以资本增值为管理目的的财务范畴。如何对资本化的资金运动进行管理，使作为资本的货币在企业经济活动中得到量的增值，构成财务管理的全部内容。《财务管理》课程，着重对公司资本的筹集、资本的运用、资本收益的分配等财务问题进行介绍和研究，为公司财务管理提供了必备的理论知识和实务操作方法。 * 《财务管理》 第一章 总论 第二章 财务报表分析 第三章 财务预测与计划 第四章 财务估价 第五章 投资管理 第六章 流动资金管理 第七章 筹资管理 第八章 股利分配 第九章 资本成本与资本结构 第十章 企业价值评估 第十一章 成本性态分析 第十二章 标准成本管理 第十三章 业绩评价 * 第一章 总论 学习目的与要求：财务理论是对财务实践的理性认识，本章介绍财务基本理论。通过本章的学习，应当掌握理财的目标、财务管理的性质与基本职能，深入掌握企业现金流转过程及其流转平衡关系，了解熟悉财务管理的外部环境，掌握影响市场利率的风险因素。 * 一、企业目标及财务目标 1、企业管理的目标：生存、发展、获利 三个层次的表现及其对理财的要求 2、财务管理的目标：三种基本观点 含义、局限、表达指标 3、股东价值：股权投资的未来收益的现值 未来收益：利润、现金流量、收入 第一章 总论 第一节 财务目标 * 二、影响财务目标实现的因素 （一）外部环境 1．法律环境 2．金融市场环境（资本市场） 3．经济环境 （二）内部管理 1．业绩表现：投资报酬率＝无风险报酬率＋风险报酬率 2．财务活动 ①筹资活动 ②投资活动 ③营运活动 ④收益分配活动 第一章 总论 第一节 财务目标 * 三、财务关系 1、财务关系：由于财务活动而形成的相互联结的各种财务权力、责任与利益关系 2、主要的财务关系 （1）经营者与股东 （2）经营者与债权人 （3）企业与政府、社会 （4）企业与企业 （5）大股东与债权人 （6）大股东与中小股东 3、经营者与股东的矛盾及其协调 第一章 总论 第一节 财务目标 * 现金 （资本） 人工费 支出 购买 存货 购置 长期资产 产品制造 产品销售 应收帐款 第一章 总论 第二节 财务管理的内容 一、财务管理的对象 1、对象：资金（现金）流转及其循环 制造费 销售与管理费 * 2．现金的短期与长期循环 例：购置车辆一台10万元，并于当年投入营运，估计使用5年 营运收入： 70000 营运成本： 40000 减：设备成本 100000 利润： －70000 第一章 总论 第二节 财务管理的内容 毛利 30000 20000 10000 折旧 2万 利润 1万 现金流量＝利润＋非付现成本（折旧） 现金流量 3万 * 杰克和安迪合伙，立志为有欣赏力的客户制造手工家具，想要成立一个属于他们自己的“佳好家具公司” 钱从哪里来？ 案例：杰克和安迪的创业与失败 ? 杰克拿出12000元，安迪拿出3000元 ? 银行提供15000元 ?利润结余0元 股份资本 借贷资本 留存收益 * 公司的钱用到哪里去了？ 租用场地、设备、材料、工资、办公费，等等 ? 直接用于供产销的项目：材料、工人工资…… ? 不直接用于供产销的项目：工具、汽车、设备…… ? 不论是否发生业务都必须发生的项目：办公用品、租金、利息…… 营运资金 固定资产 管理成本 * 公司的钱用到哪里去了？ 投资支出 营运资金9000 固定资产20000 管理成本1000 资产负债表 股份资本15000 借贷资本15000 留存收益 0 资金来源 资金去向 可以 循环 消耗性 支出 费用支出 利润表 * 月初资产负债表 营运资金8500 银行借款15000 股份资本15000 利润留存－1000 固定资产20000 现金500 工厂开工营业了…… * * * * * * * * *