人身与人寿保险培训教案.pptVIP

4合同利益 设25年平均收益率为5%，则期满合同利益为： 少数30-55岁间死亡残疾者利益为：17万死亡金、或投资基金净值 、两者之高者。 多数生存者的利益： 利益1 ：187008=投资账户本金122640+5%假设收益率的收益64368。但不确定！！！ 利益2：满期特别给付 9400元 利益合计：196408元。 扣除合同本金151500，实际货币利益=？ 第二十页，共四十二页。 案例产品评价 缺陷：流动性问题（贷款条款）； 早期退保损失（理解合约）； 投资损失问题（保证收益合同）； 通胀贬值威胁（变额合同）； 其他工具的替代性-比如高息储蓄等。 组织运行成本的负担过重。 利益： 购买风险保障—在早期死亡是利益最大化！ 利用机构投资者的投资智慧！ 如何套利：死亡率高者购买，并且尽快死亡。 说明： 合同利益建立在精算假设基础上，并非实际结果—保险骗 子论。 从宏观考虑： 一、投资产品是一体化产品、金融市场联动强； 二、股市下跌时退保压力大； 三、本质上是利率风险回避型或转嫁型-非敏感型产品（将利率波动风险损失转移到保户身上）。 第二十一页，共四十二页。 变额寿险 万能寿险 第二十