上市公司收购实务操作.pptVIP

重大资产重组的法律要求 重大资产重组的标准 重大资产重组应履行的法律程序 置换总资产的70%可以申请增发 * 第二十八页，共四十页。 上市公司收购 实务操作 东方高圣投资顾问有限公司 中国收购兼并研究中心 陈志杰 * 第一页，共四十页。 东方高圣 并购专家 收购的类型及相关法律规定 上市公司收购的三大难点 收购中其他应注意的问题 MBO的操作难点及相应解决思路 关于收购的最新立法动向 * 第二页，共四十页。 收购的类型 要约收购 协议收购 通过二级市场收购 委托书收购 司法裁定 行政划拨 吸收合并 间接收购 托管 * 第三页，共四十页。 要约收购 要约收购是国际证券市场最常见的收购方式 中国市场分割下的特色要约——分类要约 同一类股东同股同权 * 第四页，共四十页。 要约收购的发起 自愿要约 强制要约 持股30%， 包括通过任何方式持有和一致行动人持有 包括直接持有和间接持有 * 第五页，共四十页。 要约收购的价格、数量和支付方式 《上市公司收购管理暂行办法》 不得制造虚假价格，以协议收购价格发起要约成为可能 数量不得低于总股本的5% 可以采取现金、可流通的股票、政府债券 发出要约前必须支付20%现金保证金 * 第六页，共四十页。 要约收购的豁免 免除向全体股东发出收购要约的义务 免除向流通股东发出收购要约的义务