新华传媒借壳上市分析.pptVIP

借壳上市步骤 股权转让，即买壳。通过在股市中寻找那些经营发生困难的公司，购买其一部分股权，从而达到控制企业决策的目的。 第一步 资产置换，即换壳。将壳公司原有的不良资产卖出，将优质资产注入到壳公司，使壳公司的业绩发生根本的转变，从而使壳公司达到配股资格。 第二步 第五页，共三十五页。 好的壳一般具有以下特点： 一、股本较小 二、所在行业不景气，净资产收益率低 三、股权相对集中 四、壳公司有配股资格 五、壳要“干净” 什么是好的壳资源？ 第六页，共三十五页。 二、案例介绍 新华传媒 上海新华发行集团有限公司成立于2000年6月10日，是以上海新华书店及各区（县）店、新华书店上海发行所、上海书城、中国科技图书公司、上海音乐图书公司等24家企业为基础组建的国有独资企业集团。 第七页，共三十五页。 二、案例介绍 上海新华传媒股份有限公司目前已形成图书发行、报刊经营、广告代理与物流配送等四大业务板块。 第八页，共三十五页。 新华传媒借壳步骤 二次改制，铺垫道路 四步方案，“借壳”上市 第九页，共三十五页。 二次改制 1.上海新华发行集团由原来的国有独资企业转变成国有多元企业。 2.上海新华发行集团成为全国第一家混合所有制文化公司。 第十页，共三十五页。 四步方案 1.建立起一个以出版物发行为基础，以大媒体产业发展为方向的新型企业——上海新华传媒股份有限公司。 2.新