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第十二章 流动负债 本章要点： 银行短期借款 商业信用 短期融资券 第一节 银行短期借款 一、我国流动资金管理体制： （一）传统体制： 双轨供应、 三家管理 （二）银行统一管理 二、银行短期借款的种类： （一）按参与企业流动资金周转时间的长短和用途分： 1.流动基金借款； 2.生产周转借款； 3.临时借款； 4.结算借款 双轨： 定额流动资金——财政供应 超定额流动资金——银行供应 财政、银行、 企业主管部门 （二）按《贷款通则》的分类： 1、信用借款： 指没有保证人做保证或没有财产做抵押，仅凭借款人的信用而取得的借款。 ★信用额度借款： 指商业银行与企业之间商定的在未来一段时间内银行能向企业提供无担保贷款的最高限额。一般要作出如下规定：1）信用额度的期限。2）信用额度的数量。3）应支付的利率和其他一些条款。 ★循环协议借款： 是一种特殊的信用额度借款，在此借款协议下，企业和银行之间也要协商确定贷款的最高限额，在最高限额内，企业可以借款、还款，再借款、再还款，不停的周转使用。 ◆信用额度借款与循环协议借款的区别：◆ 两者区别 持续时间不同 法律约束力不同 费用支出不同 信用额度借款 一般为1年 不具有法律约束力 无须支付费用 循环协议借款 超过1年，很多是无限期的 具有法律约束力 须支付协议费 2、担保借款： 指有一定的保证人做保证或利用一定的财产作抵押或质押而取得的借款。 ★保证借款： 指按《中华人民共和国担保法》规定的保证方式以第三人承诺在借款人不能偿还借款时，按约定承担一般保证责任或连带责任而取得的借款。 ★抵押借款： 指按《中华人民共和国担保法》规定的抵押方式以借款人或第三人的财产作为抵押物而取得的借款。 ★质押借款： 指按《中华人民共和国担保法》规定的质押方式以借款人或第三人的动产或权利作为质押物而取得的借款。 3、票据贴现： 指商业票据的持有人把未到期的商业票据转让给银行，贴付一定利息以取得银行资金的一种借贷行为。 三、短期借款的基本程序： 企业提出申请 银行对企业申请的审查 签订借款合同 企业取得借款 短期借款的归还 四、银行短期借款评述： （一）优点： ★银行资金充足，实力雄厚，能随时为企业提供比较多的短期借款。 ★银行短期借款具有较好的弹性。 （二）缺点： ★资金成本较高。 银行短期借款成本高于商业信用、短期融资券。而且抵押借款因需要支付管理和服务费用，成本更高。 ★限制较多。 有些银行要求企业把流动比率、负债比率维持在一定的范围之内。 第二节 商业信用 一、商业信用概述： ★产生原因： 钱与货在时间上的相互分离。 ★表现形式： ①赊购商品： 买卖双方发生商品交易，买方收到商品后不立即支付现金，可延期到一定时期后付款。 ②预收货款： 卖方先向买方收取货款，但要延期一定时期后交货。 商业信用：指商品交易中的延期付款或延期交货所形成的借贷关系，是企业之间的一种直接信用关系。 二、商业信用条件 （一）表现形式： 1、预付货款： # 卖方已知买方的信用欠佳。 # 销售生产周期长，售价高的产品。 2、延期付款，但不提供现金折扣 3、延期付款，但早付有现金折扣 是指销货人对付款时间和现金折扣所做的具体规定。 eg： “net 45” eg： “2/10 n/30” ★丧失现金折扣取得的资金的资金成本★ 如：对于“2/10，n/30”的信用条件， 客户放弃现金折扣的 资金成本= X =36.73% 2% 1-2% 360 20 三、商业信用评价： 优点： ★商业信用非常方便。 ★如果没有现金折扣