第五章投资基金.pptVIP

? 第五章 投资基金 5.1 投资基金的定义、性质和种类 5.2 开放式投资基金的运作 5.3 指数基金的运作 5.4 指数基金在我国的发展 第一页，共二十六页。 ? 5.1.1 投资基金的定义 投资基金的定义 集中散户资金，专家投资，投资者承受收益和风险，并交纳一定管理费 投资公司（单位信托与投资管理公司） 单位信托：基金，投资于固定收益证券，管理成本低，溢价售出获利，投资者可卖回 投资管理公司：关键是“管理”，有开放式，有封闭式 第二页，共二十六页。 ? 开放式与封闭式投资基金 开放型基金： 基金规模可变，对基金资产净值计算要求高，投资资产流动性强，没有期限，风险小 封闭型基金： 规模不变，转让价格由市场供求决定，流动性要求相对较低，有时期的限制 第三页，共二十六页。 ? 5.1.2 投资基金的性质 基金规模巨大： 弥补散户不足，参与一些需要大额资金的交易，分散风险 专业人员管理： 全时投资运作： 多个市场与多种市场 良好的心理素质： 第四页，共二十六页。 ? 5.1.3 投资基金的种类 货币市场基金： 资产净值固定为每股1$，以获得比散户投资更高的利率。它的风险一般较小，是一种稳健型的基金 股权基金： 主要投资于股票，种类很多 固定收益基金 享受免税好处，组合期限，收益和风险 指数基金 试图与一个主板市场的指数业绩相匹配，投资基金的类型 第五页，共