现代企业改制重组操作技巧与风险防范培训.pptVIP

一 境外融资的类型 （一）间接融资 境内企业一般不能在境外间接融资。 （二）直接融资 境外直接上市 融资： 直接以国内公司的名义向国外证券主管部门申请发行的登记注册，并发行股票（或其它衍生金融工具），向当地证券交易所申请挂牌上市交易。 境外间接上市融资： 国内企业境外注册公司，境外公司以收购、股权置换等方式取得国内资产的控股权，然后将境外公司拿到境外交易所上市。间接上市主要有两种形式：买壳上市和造壳上市。其本质都是通过将国内资产注入壳公司的方式，达到拿国内资产上市的目的，壳公司可以是已上市公司，也可以是拟上市公司。 项目招商引资： 指境内企业通过商业计划书（商业计划书基本内容见附件一）等形式在境外用项目招商引资。 第六十二页，共一百页。 二 境外融资必须要有专业中介机构 境内财务顾问 公司保荐人 公司境外律师 保荐人律师 公司境内律师 国际会计师 公关公司 第六十三页，共一百页。 二 境外融资必须要有专业中介机构 境内财务顾问——熟悉境内外差异,为企业制定上市方案,协助企业逐步规范拟上市企业在管理、战略、财务等方面符合国际标准,协调各专业机构高效率实施。 公司保荐人——大都是国外的证券公司或金融公司,负责公司股票的发行和销售。 公司境外律师——起草招股书,向当地证券监管部门和交易所申报。 保荐人律师——审查招股书,出具相关法律