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论网络金融的风险监控 作者：未知 内容摘要:为了确保互联网上电子交易的安全性(保密性,真实完整性 和不可否认性),防范交易及支付过程中的欺诈行为,除了在信息传输 过程中采用更强的加密算法等措施之外,还必须在网上建立信任及信 任验证机制, 以达到对网上交易风险实施有效监控和防范。 关键词:网络金融 风险 金融服务的经营活动仅仅涉及资金和信息的活动,不会遭遇所谓物流 配送的瓶颈问题,这正是银行、保险等金融服务行业开展电子商务的 先天优势。上世纪 90 年代以来,计算机与互联网的飞速发展引来了一 场全球性的商务革命,作为网络金融这一新生力量给金融业注入了新 的活力,代表了未来金融业发展的重要方向,同时也给金融业带来了巨 大的挑战和风险。 网络金融的风险类型 传统金融风险 流动性风险。流动性风险是指由于资产变现困难而造成的投资者收益 损失的可能。比如,当网络银行没有足够的资金满足客户兑现电子货 币或结算要求时,就会陷入流动性风险。而且网络银行常常会因为流 动性风险而恶性循环的陷入信誉风险之中。 信用风险。信用风险是指交易双方在到期日不完全履行其义务所带来 的风险。在网络的虚拟世界中,交易双方不直接见面,身份难以确认,追 究违约责任等方面有较大的障碍。因此,相比传统金融而言,网络金融 中更容易发生信用风险。 利率风险。利率风险是指因利率波动而带来的收益的变化。如,网络 银行可能因为利率不利变化,而使其资产负债率上升,网络银行将为此 承担高利率风险。 汇率风险。汇率的波动,尤其是短期汇率波动是很难预测的。当投资 者投资于某种外国资产时,就会遭受由于汇率变动带来的风险。由于 网络金融打破了时空的界限,使其经营者更偏好与跨国交易和国际金 融业务,而面临较大的汇率风险。 政治风险。政治风险是由于国际国内的突发事件,国家政策的变化等 对投资造成损失的可能性。如,不让外国投资者撤回资金,制定不利的 税收政策等。由于网络金融相对传统金融起步较晚,体系尚未成熟,因 此对政治因素更加敏感。 基于虚拟平台而形成的业务风险 法律风险。法律风险是指违反法律规章、制度的可能性,或者由于法 律制度的不明确性而给投资者造成损失的可能。网络金融是近些年来 的新兴产业,大多数国家没有相应的完善的法律体系来规范金融机构 的网络金融业务。金融机构可能非蓄意的与有关法律产生一定偏差, 而因此遭到司法的惩罚。尤其是当金融机构在其他国家开展网络金融 业务时, 由于缺乏对当地法律法规中相关规定的了解,更加有可能遇到 意想不到的法律纠纷。比如电子签名和合同的有效性,各个国家的情 况大不相同,加大了网络金融业务的法律风险。 信誉风险。可靠的网络对于网络金融业务来说是至关重要的。网络金 融服务的安全、及时、准确都要有连续性、稳定性。一旦出现差错, 金融机构的名誉将会受到损害,而这种损害将在网络效应下被成倍地 放大。如,客户无法登陆系统,从而放弃使用该金融机构的服务和产品, 不良影响公开后会导致其他客户随之离开,并且会丢失大量的潜在客 户。而且,一家机构出了问题,客户会认为与该机构相似或者相似的产 品和服务也会有安全隐患,导致客户流失。重大的安全事故,无论是内 部还是外部造成的,都会影响市场和公众对整个网络金融系统的信心, 极端情况下,还可能导致网络金融的瘫痪,乃至崩溃。 网络金融的技术风险 技术支持风险。网络金融业务的开展仅仅依赖于网络技术的水平。信 息科技的发展日新月异。陈旧过时的硬件和软件设备,可能是金融机 构从一开始就处于竞争的劣势,造成巨大的机会损失。另外,金融从业 人员的计算机知识水平也影响系统的正常维护及更新。 系统风险。系统风险主要是由于计算机网络技术大量的用于金融业, 而他们自身缺乏完备性所导致的。网络金融是基于全球电子信息系统 基础上运行的金融服务形式,硬件或软件出现故障会引发新形势的风 险。电子化的支付清算系统,有可能在短时间内处理数量庞大的交易 事务。一般国家国内汇划的日处理件数可以达到几百万甚至到上千万 件。另外,24 小时运转中,跨越国境的国际结算量也迅速增大,其结果是 使得转账结算网络,即金融机构间的数据传输关系,蜘蛛网一般,覆盖 世界的主要金融市场。一个国家的金融机构的事故影响,会很容易的 广泛的波及到世界各地,增大了系统风险。1985 年 11 月美国纽约银行 的证券清算系统软件发生故障,使得整个系统陷入瘫痪状态,从纽约联 邦储备银行一夜间调动 226 亿美元,这是一次庞大的紧急融资事件,借 入金额相当于该行自有资本的 23 倍,资产总额的 2 倍以上。结果,包括 这一天