轮胎行业需求端分析及竞争格局发展前景分析.pdfVIP

轮胎行业需求端分析及竞争格局发展前景分析 一、轮胎行业概况 一次成型技术相比于传统的两次成型机，可降低人工工时50%，占地减少 50%，效率提升1倍，产品合格率＞99%，解决了东南亚工厂人工成本不可控特点。 随着轮胎一次成型技术的国产化和普及，国内的轮胎装备水平基本和国际接 轨。目前国内轮胎质量水平不输国际二线品牌，性价比超过国际一线品牌。 植入轮胎内的RFID 电子标签，可将压力、温度和磨损程度等信息传至车辆 控制系统，推动轮胎售后市场去除中间环节进行直供。渠道是国内的轮胎企业的 痛点，RFID 电子标签给国内轮胎企业弯道超车的机会，先商业智能，再智能制 造，而且二者可以互为反哺。 天然橡胶轮胎成本占比 天然橡胶轮胎原材料占比 二、需求端 全球轮胎市场规模广阔，为龙头公司持续发展提供成长空间。全球轻型车轮 胎替换市场需求占比高，复合增速快。 2017~2021年全球主要地区轻型车轮胎需求 2017~2021全球主要地区轻型车轮胎需求增速（%） 一线汽车品牌进入壁垒高，国产品牌汽车崛起为配套胎带来机会。目前国内 轿车轮胎市场70%被外资和合资轮胎企业占据，且本土轮胎品牌主要在替换胎； 国产品牌汽车近年来销量快速增加，为具备性价比优势的本土轮胎品牌进入整车 厂商供应链提供机会。 中国汽车保有量增速持续高于全球水平，带动国内替换胎需求增长。 三、格局 第一梯队：普利司通、米其林、固特异，三家全球市占比38%，地位稳定； 第二梯队：德国大陆、倍耐力、邓禄普、韩泰、横滨、固铂、东洋、锦湖； 第三梯队：正新、中策、MRF、三角、耐克森、玲珑、赛轮等。 2018年全球轮胎企业销售收入市占比 2019年轮胎企业品牌价值前十名 品牌价 排名 企业名称 值（$ ） 1 米其林 7232m 2 普利司通 6955m 3 德国马牌 3408m 4 邓禄普 2011m 5 固特异 1948m 6 倍耐力 1620m 7 韩泰 1462m 8 玛吉斯 890m 9 优科豪马 823m 10 住友橡胶 801m 世界Top3企业合计市占比不断下降，全球Top75 中国上榜企业合计市占比 不断上升。目前世界轮胎产业已发展成为一个规模庞大、高度发达的产业，并已 进入相对稳定的发展时期。从市场份额来看，亚洲轮胎企业正迅速崛起，尤其是 中国地区，增速表现强劲。 中国轮胎行业集中度低，大而不强，内资轮胎巨头呼之欲出。国内轮胎行业 规模庞大，轮胎产量2005年起全球第一，轮胎出口量2007年起全球第一，至今 中