新三板新制度新机遇.pptVIP

√ 申银万国作为主办券商的案例分析1 中海阳（430065）：主要从事太阳能光伏电站系统集成，太阳能光伏组件的研发、制造和销售。2009年5月启动新三板改制工作，2010年3月19日在新三板挂牌。截止目前，该公司已进行三次增发，最新股票成交价21元/股（10送10以后的价格）, 累计成交额122,869,978.00元。 通过多次定向增资，实现企业规模逐步扩大、企业效益逐步提升。 申银万国证券股份有限公司 4 挂牌新三板的好处 * 第二十二页，共五十页。 二、提升融资功能，助推挂牌公司快速发展 √ 案例分析2 通过场外市场，提高授信额度 从银行获得更高的授信额度： 定向增资1 定向增资2 定向增资N 2011年，民生银行北京管理部向新三板挂牌企业主动提供信用授信额度，共有数十家挂牌企业经民生银行审批通过，获得主动授信额度合计5.36亿元，单户企业的综合授信额度100-3000万元。 申银万国证券股份有限公司 4 挂牌新三板的好处 * 第二十三页，共五十页。 （3）股份流动性增强 √ 实现股份流通将使股份价值得以提升； √ 原股东的股份易于转让，投资机构易于进入与退出； √ 金融机构更认可股权的市场价值，进而获得股份抵押贷款等融资便利。 机构投资者、自然人投资者等 原始股东 公司 股权转让 股权转让 流动性溢价 申银万国证券股份有限公