关于商业银行操作风险管理知识.ppt

中国商业银行操作风险实证度量 操作风险水平度量 操作风险的微观效应 第六十二页，共一百零五页。 业务部门损失事件数目与损失金额 第六十三页，共一百零五页。 不同类型损失事件数目与损失金额 第六十四页，共一百零五页。 年度损失事件数目与损失金额 第六十五页，共一百零五页。 损失分布法（LDA）流程 第六十六页，共一百零五页。 操作风险损失金额分布图 第六十七页，共一百零五页。 操作风险的微观效应——商业银行操作损失事件披露对市值的影响 上市银行操作损失统计 度量方法 实证结果 结论 第六十八页，共一百零五页。 上市银行披露的作为被诉方的案件（万元） 2002年 2003年 2004年 2005年6月 案件数 金额 案件数 金额 案件数 金额 案件数 金额 深圳发展银行 7 6178.9 13 5965.06 14 10933 24 12700 浦东发展银行 1 5519.2 1 336.2 4 128.19 3 3239 华夏银行* 9 13300 8 12300 10 16226 民生银行 1 449 - - 1 90 2 未公布 招商银行 6 7000 15 3087.55 31 13254.51 1 13329.1 第六十九页，共一百零五页。 损失事件披露与股价、市值波动 操作损失事件披露日股价及市值波动 操作损失事件披露日股价波动 市值损失与损失事件本身损失比较 下跌 上升 不变 大于 小于 等于 比率 38.46% 53.85% 7.69% 100% 0 0 操作损失事件披露次日股价及市值波动 操作损失事件披露次日股价波动 市值损失与损失事件本身损失比较 下跌 上升 不变 大于 小于 等于 比率 76.93% 15.38% 7.69% 100% 0 0 第七十页，共一百零五页。 研究方法：三因子报酬确定模型 （three-factor return generating model） 第七十一页，共一百零五页。 不同窗口区间内的异常收益表 窗口区间 CAR AAR 窗口区间 CAR AAR (0,0) -0.24% -0.24% (-1,+1) -2.01% -0.67% (-1,+1) -2.01% -0.67% (-1,+2) -5.97% -1.99% (-2,+2) -2.87% -0.57% (-1,+3) -5.93% -1.19% (-3,+3) -1.50% -0.21% (-1,+5) -3.37% -0.48% (-5,+5) -0.21% -0.02% (-1,+10) -10.02% -0.91% (-10,+10) 11.13% 0.53% (-1,+15) -10.75% -0.51% (-15,+15) -3.42% -0.11% (-1,+20) -1.27% -0.04% (-20,+20) 12.84% 0.31% (0,+1) -2.16% -0.05% (-2,-1) 3.25% 1.63% (0,+2) -6.12% -3.06% (-3,-1) 4.58% 1.53% (0,+3) -6.09% -2.03% (-5,-1) 3.32% 0.66% (0,+5) -3.52% -0.70% (-10,-1) 21.31% 2.13% (0,+10) -10.17% -1.02% (-15,-1) 7.49% 0.50% (0,+15) -10.91% -0.73% (-20,-1) 14.26% 0.71% (0,+20) -1.42% -0.07% 第七十二页，共一百零五页。 上市银行规模、Tobin’Q值和累计异常收益 　 深圳发展银行 浦东发展银行 民生银行 招商银行 总资产（亿元） 2105.06 4924.51 5123.35 6714.23 总负债（亿元） 2056.13 4783.08 4985.19 6491.61 市值（亿元） 97.42 177.69 185.41 327.19 资本充足率（%） 10.74 8.24 8.05 9.27 Tobin’Q均值 1.0660 1.0207 1.0238 1.0156 CAR（0，+2） -2.97% -0.83% -2.84% 0.53% 第七十三页，共一百零五页。 结论分析 事件分析法结果显示银行股价同操作损失事件存在显著的负相关。 结果显示股价对操作损失的变化显著高于操作损失本身金额的，表明此类事件除了本身损失的金额外还对银行未来的现金流产生负面预期影响。 对于Tobin’Q值较高的银行，股价波动更大。 第七十四页，共一百零五页。 业务部门和事件类型的总损失金额（单位：百万欧元） 内部欺诈 外部欺诈 雇用合同以及工作状况