证券及证券市场的基本常识.pptVIP

第五节 证券交易基础知识 一、证券交易程序 （一）开户 证券账户和资金账户，姓名或名称应当一致。 （二）委托 投资者需要通过经纪商才能在证券交易所买卖证券。投资者向证券经纪商下达买进或卖出证券的指令，称为“委托”。 委托指令有多种形式。 证券经纪商接到投资者指令后，首先要对投资者身份的真实性和合法性进行审查，审查合格后，经纪商要将投资者指令的内容传递到证券交易所进行撮合。这一过程称为“委托的执行”或“申报”“报盘”。 证券交易所在证券交易中接受报价的方式主要有三种：口头报价、书面报价、电脑报价。 目前我国通过证券交易所进行的证券交易均采用电脑报价方式。 第三十一页，共四十五页。 （三）成交 证券交易所交易系统主机接受申报后，要根据订单的成交规则进行撮合配对。 （1）在成交价格确定方面，一种是通过买卖双方直接竞价形成，另一种是由交易商报出，投资者接受交易商的报价后即可与交易商进行证券买卖。 （2）订单匹配的原则，我国采用价格优先和时间优先原则。 （四）结算 证券结算的两个方面是清算和交收。 第三十二页，共四十五页。 * 第二章 证券市场的基本常识 第一页，共四十五页。 第一节 证券与证券市场 一、证券市场 证券市场是股票、债券、投资基金份额等有价证券发行和交易的场所。 第二页，共四十五页。 （一）证券市场的结构 （1）层次结构：按照证券进入市场的顺序，整个市场可分为发行市场