第2章——现金流量与资金时间价值.pptVIP

* * * * * * * * * * * * 内容总结 第二章  现金流量与资金的时间价值。分析角度(如税收，从企业角度是现金流出。建设期指项目资金正式投入开始到项目建成投产为止所需要的时间。CI－CO= 0－建设投资－流动资金投入。CI－CO＝营业收入－经营成本－营业税金及附加－所得税。=营业收入－总成本费用－营业税金及附加－所得税+折旧。利率：一定时期利息与本金的比率，一定时期称为计息周期。单利：本金生息，利息不生息。复利：本金生息，利息也生息。设：It－第t计息期利息额，P－本金。或查复利表可得(F/A,10%,5)=6.105：。或查复利表可得(A/,8%,5)=0.2505。由②式减①式，得：。3.F发生在考察期期末，即n期末。参考文献 第六十三页，共六十三页。 * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 等额分付类型 【例2-4】一台机械设备价值10万元，希望5年收回全部投资，若折现率为8%，问每年至少等额回收多少？ 解：已知P，i，n，则有： 或查复利表可得(A/,8%,5)=0.2505 0 1 2 3 4 5 A=？ P=100000 第三十一页，共六十三页。 等差数列等值公式 + 0 1 2 3 … n A