银行向实体让利1.5万亿如何实现.docxVIP

银行向实体让利 1.5 万亿如何实现？ 一、事件背景 2020 年 6 月 17 日国务院常务会议召开，部署引导金融机构进一步向企业合理让利，助力稳住经济基本盘。会议要求加快降费政策落地见效，为市场主体减 负。会议指出，按照党中央、国务院部署，做好“六稳”工作，落实“六保”任 务，必须在发挥好积极财政政策特别是纾困和激发市场活力规模性政策作用同时， 加大货币金融政策支持实体经济力度，帮助企业特别是中小微企业渡过难关，推 动金融机构与企业共生共荣。 会议提出，进一步通过引导贷款利率和债券利率下行、发放优惠利率贷款、 实施中小微企业贷款延期还本付息、支持发放小微企业无担保信用贷款、减少银行收费等一系列政策，推动金融系统全年向各类企业合理让利 1.5 万亿元。 二、主要让利手段 在 6 月 18 日开幕的第十二届陆家嘴论坛上，中国人民银行行长易纲表示， 金融部门向企业让利，主要包括三种方式：一是直达货币政策工具推动让利，二是银行减少收费让利，三是通过降低利率让利。 （一）直达货币政策工具推动让利 根据《2020 年国务院政府工作报告》的部署，直达货币政策工具主要包括普惠小微企业贷款延期支持工具和普惠小微企业贷款支持计划。 首先，对 2020 年年底之前到期的普惠小微贷款本金以及存续的普惠小微贷款应付利息，只要普惠企业承诺保持就业岗位基本稳定，银行业金融机构根据企业申请，给予一定期限的延期还本付息安排，最长可延长至 2021 年 3 月 31 日， 之前已经享受展期政策的贷款也可以享受这一政策，预计延期政策可覆盖普惠小微企业贷款本金约 7 万亿元。 其次，为了缓解提高小微企业信用贷款比重，中国人民银行创设普惠小微企业信用贷款支持计划，提供 4000 亿元再贷款资金，通过特定目的工具（SPV）与地方法人银行签订信用贷款支持计划合同的方式，向地方法人银行提供优惠资金支持（免息贷款）。 （二）银行减少收费让利 小微企业融资成本一般包括四个方面：一是贷款利息，包括基本利息和浮动部分，浮动幅度一般在 20%以上；二是抵押物登记评估费用，一般占融资成本的20%；三是担保费用，一般年费率在 3%；四是风险保证金利息。绝大多数金融机构在放款时，以预留利息名义扣除部分贷款本金，小微企业实际得到的贷款只有本金的 80%。 为进一步规范信贷融资各环节收费与管理，降低企业融资综合成本，2020 年5 月银保监会联合工业和信息化部、发展改革委等六部委印发《关于进一步规范信贷融资收费 降低企业融资综合成本的通知（银保监发〔2020〕18 号）》（以下简称《通知》），以是否提高融资综合成本为标准，对信贷、助贷、增信和考核环节收费行为及收费管理作了规范。《通知》新增多项“负面清单”，取消信贷资金管理等费用，进一步约束银行信贷融资收费行为。（详见附件） （三）通过降低利率让利 通过降低利率让利分成三部分，其一为引导贷款利率下行，其二为发放优惠利率贷款，其三为引导债券利率下行。 引导贷款利率下行 当前，再贷款、再贴现工具已是中国人民银行结构型货币政策的核心和主要发力点。为助力企业有序复工复产，提供低成本、普惠性的资金支持，切实解决企业复工复产面临的债务偿还、资金周转和扩大融资等迫切问题，2020 年 2 月26 日，中国人民银行表示增加再贷款再贴现专用额度 5000 亿元，同时下调支农、支小再贷款利率 0.25 个百分点至 2.5%。7 月 1 日，中国人民银行决定再次下调再贷款、再贴现利率。自 7 月 1 日起，支农再贷款、支小再贷款利率下调 0.25 个百分点，调整后，3 个月、6 个月和 1 年期支农再贷款、支小再贷款利率分别为 1.95%、2.15%和 2.25%。另外，金融稳定再贷款利率下调 0.5 个百分点，调整后，金融稳定再贷款利率为 1.75%，金融稳定再贷款（延期期间）利率为 3.77%。 发放优惠利率贷款 为统筹推进新冠肺炎疫情防控和经济社会发展，中国人民银行主动作为，积极施策，根据疫情防控进展先后安排 3000 亿元专项再贷款、5000 亿元再贷款再贴现额度、1 万亿元再贷款再贴现额度共计 1.8 万亿元，充分发挥再贷款再贴现的精准滴灌作用，支持抗疫保供、复工复产和中小微企业等实体经济发展。 第一批 3000 亿元专项再贷款，发放利率为上月一年期贷款市场报价利率 （LPR）减 250 基点，目前为 1.35%，要求金融机构运用专项再贷款资金发放贷款的利率不能超过最近一次公布的一年期 LPR 减 100 个基点，目前为 2.85%，加上 50%的财政贴息，确保企业实际融资成本降至 1.6%以下；第二批 5000 亿元再贷款利率为 2.5%，要求金融机构运用再贷款再贴现资金发放的贷款利率不高于最近一次公布