投资银行学-实训报告册.doc

范蠡商学院 实训报告册 实训项目： 股票承销 实训时间：2022年5月28日1-6节 实训地点：9411综合实训室 一、实训内容及目的 1、了解掌握股票承销的内涵与定义、股票承销的方式以及股票承销的资格等股票承销的相关知识，扩大学生的知识储备。 2、帮助学生学习掌握股票承销的相关知识，引导学生积极思考，深入探究，理论联系实际，巩固专业知识。 二、实训操作过程及实训结果（成果） 在老师的悉心教导下，我们进一步学习了股票承销是对股份有限公司所发行的股票承担和协助销售。股票承销业务由政府指定的金融部门批准的可经营股票业务的证券经营业务机构，如信托投资公司等承担。股票承销一般可采取代销、助销和包销三种方式。证券承销机构与发行人应签订股票承销合同，规定合同当事人各自享有的权利和应承担的责任。证券承销机构可根据承销风险的大小，按承销总额的一定比例收取承销手续费。 我们还学习了股票承销的两种方式分别是代销和包销。股票代销：指发行公司和证券经营机构达成协议,由后者代理发行公司发行股票的方式，股票包销：指发行公司和证券机构达成协议,如果证券机构不能完成股票发售的,由证券机构承购的股票发行方式,股票包销又分全额包销和余额包销二种。代销和包销都是发行公司于证券经营机构达成协议，由后者代理前者发行股票的方式，但二者之间存在一些显著区别：(1)代销指代企业销售，销售多少是多少，销售不完的由企业自己处理。(2)包销指包销商一次性从企业打包拿走所有发行标的后销售，销售不完剩下的包销商要自己出钱买下。然后由自己处理。(3)代销对股票发行企业有销售不完的风险;包销对股票中介机构有销售不完的风险。 三、总结体会 经过这次实训的实践学习，我收获了很多，一方面学习到了许多以前没学过的专业知识与知识的应用，比如股票承销的两种方式分别是代销和包销，代销和包销都是发行公司于证券经营机构达成协议，由后者代理前者发行股票的方式，但二者之间存在一些显著区别，第一，代销指代企业销售，销售多少是多少，销售不完的由企业自己处理；第二，包销指包销商一次性从企业打包拿走所有发行标的后销售，销售不完剩下的包销商要自己出钱买下。然后由自己处理；第三，代销对股票发行企业有销售不完的风险;包销对股票中介机构有销售不完的风险。另一方面还提高了自我动手做项目的本事。同时，也是进一步锻炼，更也是一种考验，我从中得到了诸多收获，这是很可贵的，是十分有意义的。在实训中我学到了许多新的知识。是一个让我把书本上的理论知识运用于实践中的好机会，之前学的时候感叹学的知识过于抽象，现在觉得，有些其实并不难，关键在于理解。 在这次实训中巩固了我的专业知识，提高了我的综合素质，锻炼了我做项目的能力，提高了独立思考问题、自我动手操作的水平，同时，也锻炼了我的思维灵活度，开阔了我的眼界，收获颇多。 四、评语及成绩评定 实训项目： 做市交易 实训时间：2022年5月28日1-6节 实训地点：9411综合实训室 一、实训内容及目的 1、了解掌握做市交易的内涵与定义、做市交易的基本条件以及做市商制度的相关知识，巩固专业知识，扩大学生的知识储备。 2、帮助学生学习掌握做市交易的相关知识，巩固专业知识，引导学生积极思考，深入探究，理论联系实际，能学以致用。 二、实训操作过程及实训结果（成果） 在老师的悉心教导下，我们进一步学习了做市交易一般指做市商交易模式。一旦某家做市商答应为某个金融产品做市，那么它必须完成两项基本功能：为该金融产品连续报出买价和卖价；用自有资金或证券库存，无条件地按自己所报出的买价或卖价，买入或卖出投资者指定数量的金融产品。由此可见，在做市商市场，交易是在投资者和做市商之间完成的，它作为买者和卖者的中介，解决了买者和卖者在出价时间上的不对称问题，因此，它的存在可大大改善金融市场的流动性。由于做市商市场的交易开始于做市商们的报价，因此，做市商市场又被称为报价驱动的市场。 同时，我们也明白了所谓做市商交易模式是指交易双方需借助做市商这类中介机构来实现金融交易的一种市场运作模式。撮合商交易发生在投资者与投资者之间的买卖， 是指卖方委托销售了一份定单，买方委托购买了卖方定单，交易市场按照价格优先、时间优先原则确定双方成交价格并生成电子交易合同，并按交易定单指定的交割仓库进行实物交割的交易方式。其基本条件是做市商通常是一些具备相当资金实力和市场信誉的经营性法人(券商)，他们需要在金融监管部门注册登记，取得做市商的法律资格。 三、总结体会 通过这次的实践学习，我在不同的方面都有不小的收获，尤其是在