新能源汽车发展推进车、网、器件升级，用电体系完善和新能源汽车发展.pptxVIP

核心观点 1 新能源汽车和电网发展互相促进： 新能源汽车保有量高速增长预计对电网带来电量/负荷冲击和扩容压力；与此同时，新能源汽车保有量持续增长，同时推动充电模式变 革，为电网侧新能源消纳提供支撑。 充换电基础设施建设推进，补能措施变革可期： 应对新能源保有量持续增长的压力，充电桩建设数量预计持续高位；缓解充电时长焦虑，超快充、换电发展开启；国网助力，推进有序 充电、V2G等新模式。 高压快充，助力功率器件、继电器等价值量增加： 高压快充是目前主流的超快充方案，代表企业有保时捷、华为等。800V高电压平台有助于大幅提升补能效率，电控及小三电等提高电 压耐受能力，SiC有望替代IGBT成为主要功率器件；高电压带来更高电芯一致性需求，串联数量增加，BMS价值量提高；由于灭弧、 耐压压力，高压继电器需求增加；整车价值量预计提升约2%。 风险提示：新能源汽车发展不及预期；配电网建设规划推进不及预期；关键功率器件国产化进程不及预期。 CONTENTS 目录 电网-新能源车电力流动方向 新能源汽车发展带来电网、充换电、汽车元器件变革 高电压平台推动器件升级 车网交互催生补能方式新发展 风险因素 2 1.电网-新能源车电力流动方向 3 I. 电网-新能源车电力流动方向 1.电网-新能源车 电力流动方向 电网-新能源汽车电力流动方向 中信证券研究部绘制 分布式电源 集中式电源 电 动 汽 车 充电站 输电网 换电站 配电网 OBC 动力电池 PDU 驱动电机 车载空调 PTC DC/DC 传动系统 车轮 BMS MCU 风扇、水 泵、仪表等 动能回收 风光储一体充电站 V2G电力流 充电电力流 机械能流 动能回收 4 2. 新能源汽车发展带来电网、充换电、汽车元器件变革 5 电量、负荷、电压提升，带动充电设施升级需求 充电高峰压力大，助推超快充/换电发展 风光储充一体化发展，分布式能源与电动汽车互为促进 6 新能源汽车保有量高速增加，对充电设施建设提出要求； 新能源汽车增速大幅高于电网建设增速；料将从用电量和充电负荷两方面给电网带来冲击； 新能源汽车电压逐渐提高，推动充电设施的电压等级、配电网的容量提升； 2.1 电量、负荷、电压提升，带动充电设施升级需求 Wind，充电联盟，中信证券研究部 资料来源：第一电动网，中信证券研究部 3.5 3.4 3.3 3.2 3.1 3.0 2.9 2.8 2.7 2.6 1,000 800 600 400 200 0 2017 2018 2019 2020 2021 充电桩总量 新能源汽车保有量（万辆） 车桩比例 1.0% 0.8% 0.6% 0.4% 0.2% 0.0% 120 100 80 60 40 20 0 2019 2020 2021 公共充电桩充电量（亿千瓦时），不含国网、普天 公共充电桩用电量占第三产业用电量的比例 5 4 3 2 1 0 12 10 8 6 4 2 0 2017 2018 2019 2020 公共充电桩额定功率总计（亿千瓦） 最高用电负荷（亿千瓦） 公共充电桩最大功率占比（%） 新能源汽车工作电压 公共充电桩额定功率及占最高用电负荷比例 Wind，充电联盟，中信证券研究部 Wind，充电联盟，中信证券研究部 公共充电桩充电量及占第三产业比例 车、桩总量及比例 7 公共充电区域青睐快充，促进超快充发展； 充电“晚高峰”电力平衡压力大； 换电站缓解充电矛盾，保有量逐年增加。 2.2 充电高峰压力大，助推超快充/换电发展 资料来源：中信证券研究部整理 资料来源：充电联盟，中信证券研究部 我国换电站保有量 换电站解决配电容量问题 资料来源：国家电网，中信证券研究部 Wind，充电联盟，中信证券研究部 北京充电时刻分布 用户充电功率选择特征 50% 40% 30% 20% 10% 0% 0% 10% 20% 30% 40% 30kW 30-60kW 60-90kW 90-120kW 120-150kW 150-180kW ≥180kW 建设占比 用户选择率 夏季 冬季 新能源汽车增长驱动光储充一体化建设，实现“源网荷储”就地平衡。 电网侧：新能源汽车参与调峰，实现电源到用户端就地平衡，减轻分布式光伏消纳压力；绿电“站内直达”新能源汽车， 减轻配电网扩容压力； 用户侧：电价低谷充电，降低充电费用；缓解部分老旧社区因配网容量有限，安装充电桩难的困扰；电网停电时作为备 用电源紧急供电。 资料来源：瓦特储能 部分光储充一体化项目 地点 项目名称 投资金额 储能规模 项目状态 四川 宜宾三江“光储充检”一体化智能 充电站 投运 浙江 桐乡用户侧“光储充”一体项目 投运 山东 山东景区光储充电站 投运 浙江 绍兴光储充智能一体化出点平台 137万 投运 山西 全钒液流电池储