第十四讲准确计算财务风险.pptVIP

五、资金协调和资金链 购买一座大厦，不能全靠借款，更不能全靠短期借款，除非你有保证在短期能够将大厦转手收回资金，并且不能贬值 如果这个大厦自己办公用，你就应归还借款，能够归还借款的资金，是你经营创造出的利润 你的还款能力，就是你创造利润的能力，不能超过它，否则就得出租创收或考虑转让大厦 第六十三页，共一百一十一页。 1.企业资金协调情况 经营性负债 非流动资产 经营性资产 非流动负债 + 所有者权益 货币性资产 货币性负债 资金占用 资金来源 第六十四页，共一百一十一页。 长期性投融资资金协调情况 流动资产 非流动资产 流动负债 非流动负债 + 所有者权益 第六十五页，共一百一十一页。 营运资本 企业的长期性资金来源不但要保证企业的长期性资金占用，而且还应向企业提供一定的生产经营资金，以保证流动资产的购置和流动负债的偿还。 但在本质上它是由投资、融资和创造利润的能力决定的 第六十六页，共一百一十一页。 企业的营运资本 营运资本= 非流动负债+所有者权益—非流动资产 在数值上：营运资本=流动资产-流动负债 但在本质上它是由投资、融资和创造利润的能力决定的 第六十七页，共一百一十一页。 正、负的含义 营运资本为正，表示投资活动