漫谈银行理财产品竞逐理财市场.ppt

银行理财产品竞逐理财市场 小组成员：齐芳英 金融71 1637110 张 苗 金融72 1637211 杨 华 金融72 1637215 犹真秀 金融72 1637218 第一页，共三十页。 什么是理财产品? 　 由商业银行自行设计并发行，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。 第二页，共三十页。 什么是理财产品? 银行人民币理财产品 债券型 信托型 QDII型 挂钩型 第三页，共三十页。 投资人民币理财产品四大风险 人民币理财产品募集到的资金将投放于哪个市场，具体投资于什 么金融产品，这些决定了该产品本身风险的大小、收益率是否能够实现。 如广告中的收益率是年收益率还是累积收益率；产品是否代扣税，广告中的收益率是税前收益率还是实际收益率。 收益率 投资方向 流动性——大部分产品的流动性较低，客户一般不可提前终止合同，少部分产品可终止或可质押，但手续费或质押贷款利息较高。  挂钩预期——如果是挂钩型产品，应分析所挂钩市场或产品的表现，挂钩方向与区间是否与目前市场预期相符，是否具有实现的可能。 第四页，共三十页。 理财产品发展状况 2009年发行产品近6000款,同比增长10%。 2009年各商业银行共发行5998款理财产品,相比2008年同比增长10.5%,发行量稳步增长。 分析师认为,进入2010年,理财产品的发行监管将进一步趋紧,发行量或将维持近两年的平均水平。 预期收益率2010年或继续上升 各期限的人民币产品在2009年预期收益率曲线走势较平稳。其中1年期以下产品多为低风险产品,其投资标的不涉及股市,呈逐步上升趋势,平均看,1年期以下的产品预期收益率平均上升在0.1%至0.3%左右。 第五页，共三十页。 理财产品发展状况 外币产品同比降三成 2009年外币产品持续减少,共发行了1002款,同比降幅达30.6%。相比下,人民币产品稳步增长,各商业银行共发行4996款人民币产品,同比涨幅25.4%。 市场青睐短期产品 受金融危机影响,2009年投资者的风险偏好趋于短期理财产品。其中,6个月内的短期产品占比71.2%。此外,2009年投资者青睐于保本保收益的产品,当年共发行保本保收益的产品1999款,占比33.3%。 信贷资产及银行间市场工具类产品占主流 按照投资标的分类,2009年市场以投资于信贷资产及银行间市场工具的稳健型产品为主,涉及股市的产品数量下降。2009年投资于信贷资产的理财产品共发行2448款,占比40.8%,同比上升33.4%。投资于银行间市场工具的产品发行2813款,占比46.9%,同比上升19.9%。这二者占比之和为87%,相比2008年增长10个百分点,这说明稳健型产品依然为市场的主流。 第六页，共三十页。 代表性的银行理财产品 新的房贷利器——渣打银行活利贷 （odinren） 几个代表性的银行理财产品 渣打银行房贷特色产品-“活利贷”房产按揭贷 款，不仅可以降低房屋还贷的综合支出，更有助于提升房贷族的个人财富综合收益能力。 活利贷怎样运作的呢？ 第七页，共三十页。 活利贷，故名思义，利率灵活的房贷。是我们金融理财教科书上的抵利型贷款。按照金融理财原理上的定义，抵利型贷款是住房抵押贷款和存款帐户的一个组合产品，存款帐户部分资金可以抵扣相应贷款本金（故被称为抵利），相当于允许以存款部分提前还贷。事实上，此类型的贷款，同行也有不少推出，例如工行的存贷通，光大的天天省等等产品，那么这次渣打银行的该产品有何特色呢？ 渣打银行活利贷 第八页，共三十页。 渣打银行活利贷 1、利率，执行渣打银行按揭贷款利率，按照目前标准，对于符合首套购房，普通住宅标准，最高利率可以下浮25%。对于符合首套购房，非普通住宅标准，最高利率可以下浮20%。 2、关联费1000元，后两年每年500元，目前推广期内减免后两年费用，只需要首年1000元。 3、年限，同渣打银行房屋抵押贷款标准，5-30年 4、金额，同渣打银行房屋抵押贷款标准，30万起贷 第九页，共三十页。 渣打银行活利贷 5、申请条件，同渣打银行房屋抵押贷款标准，可以在购房时就直接申请该贷款，也可以将以前的渣打银行按揭贷款转成该贷款 6、客户可以随时存入资金到活期帐户，存入的资金于当天开始抵扣客户贷款本金，但是最多只能抵扣贷款本金的一半。存入的资金不享受活期利息。贷款利息按天计算。客户存入的资金可以随时支取。 7、采用等额本息法还款，允许提前还贷款 第十页，共三十页。 渣打银行活利贷 客户如果有闲置资金，可以随时存入该银行帐户，存一天，则抵扣一天的贷