第四章中国利用外资和对外投资PPT课件.pptxVIP

第四章中国利用外资和对外投资;第四章 中国利用外资和对外投资 ;第一节 中国利用外资的方式;一、直接利用外资;（一）中外合资经营企业;2．出资方式;（1）合营各方按照合同规定向合营企业 认缴的出资必须是合营者自己拥有的资产； （2）对于以实物、工业产权、专有技术等内容的出资，这些实物、产权以及专有技术不仅应是合营者自己拥有的（比如：不能是仅通过许可协议方式取得），而且同时必须是未设立任何担保物权的，所以要出具对其有所有权和处置权的有效凭证； （3）凡是以实物、工业产权、专有技术作价出资，出资者必须出具拥有所有权和处置权的有效证明。 ;3．出资数量和比例 ;（1）注册资本;（2）投资总额;（3）中外合资企业注册资本和投资总额的比例关系;（3）中外合资企业注册资本和投资总额的比例关系（图）;4．出资期限 ;分期出资的期限 ;5．中外合资经营企业的组织机构 ;东南大学远程教育;第四章 中国利用外资和对外投资 ;第一节 中国利用外资的方式;一、直接利用外资;（一）中外合资经营企业;6．关于中外合资股份有限公司的特别规定 ;（二）中外合作经营企业 ;2．与中外合资企业相比的不同特点之一;（4）投资回收的方式不同 合资企业：各方不得中途收回投资。 合作企业：外方可以先行以多种方式收回投资。 外商先行收回投资的法定条件： 合作企业合同中约定，合作期满，合作企业全部固定资产无偿归中国合作者所有； 外方应按合作企业合同约定，在合作企业存续期内对合作企业债务承担责任； 外方合作者提出先行回收投资的申请，并具体说明先行收回投资的总额、期限、方式，经财税机关审批； 外方合作者应在合作企业的亏损弥补以后，才能先行收回投资。 ;（5）利润的分配方式不同 合资企业：在毛利润扣除所得税和按规定提取的基金（如法定公积金、公益金和任意盈余公积）后，将净利润按各方的股权比例分配。 合作企业：按合同约定的方式和比例分配利润。可以采取净利润分成、产品分成、产值分成等方式分配；可以按固定的比例分配，也可以在不同的时期按不同的比例分配。 ;（三）外商独资企业 ;二、间接利用外资;（一）商业银行贷款;3．国际银团大额贷款的一般做法 ;（二）我国企业的国际证券融资;只要是股份有限公司，就可以申请境外上市， 并无所有制要求。 符合国家有关境外上市的法律、法规和规则； 筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策和国家关于固定资产投资立项的规定； 净资产不少于4亿元人民币，过去一年税后利润不少于6000万元人民币，并有增长潜力，按合理预期市盈率计算，筹资额不少于5000万美元； 具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度，有较稳定的高级管理层和较高的管理水平； 上市后的分红派息具有较可靠的外汇来源，且符合国家外汇管理的有关规定； 符合国家证券监督管理委员会规定的其他规定。 ;申请报告； 国内外有关部门的批准文件（所在地省级 人民政府或国务院有关部委同意公司境外上市 的文件；境外银行对公司发行上市的分析推荐报告； 公司审批机关对设立股份公司和转为境外募集公司的批复；） 国有资产核评文件（国有资产管理部门对资产评估的确认文件、国有股权管理的批复；国土资源管理部门对土地使用权评估确认文件、土地使用权处置方案的批复；） 公司上市文件（公司股东大会关于境外募集股份及上市的决议；公司章程；招股说明书；重组协议、服务协议及其他关联交易协议；发行上市方案； ） 公证性文件（法律意见书；审计报告、资产评估报告及盈利预测报告；） 证券监督管理委员会要求的其他文件。 ;公司在向境外证券监管机构或交易所提出 发行上市初步申请3个月前，须向中国证监会报送有关文件； 中国证券监督管理委员会就有关申请是否符合国家政策问题同国家有关管理部门沟通； 经初步审核，证监会发行监管部函告公司是否同意受理其境外上市的申请； 公司确定中介机构之前应将拟选中介机构名单书面报告证监会备案； 公司在向境外证券监管机构或交易所提交上市初步申请5个工作日前，应将初步申请的内容报证监会备案； 公司在向境外证券监管机构或交易所提出发行上市正式申请10个工作日前，须向证监会报送所有需要报送的文件，一式两份；证监会在10个工作日内予以审核批准。 ;2．国际债券融资 ;（2）境内机构在国外发行债券的基本程序 ;东南大学远程教育;第四章 中国利用外资和对外投资 ;第一节 中国利用外资的方式;三、灵活利用外资——“三来一补”贸易形式 ;1．补偿贸易的概念;2．补偿贸易的特点 ;（1）直接补偿（又称产品返销）： 即以引进技术、设备所生产的产品